緊縮貨幣政策導致短期利率上升，寬松財政政策導致長期利率上升。為什么這里不用這個結(jié)論解答？
老師，CME的官網(wǎng)模考題，這一題說要用longest data history data，太長時間數(shù)據(jù)不是更容易涵蓋multiple regime, 進而導致nonstationarity嗎？為什么反倒說是assurance of stationarity
我的理解是，面對熱錢流入，由于本幣大幅升值，政府要買入債券向市場投放貨幣穩(wěn)定匯率
我想確認一個知識點：一級經(jīng)濟學LM curve講到 經(jīng)濟越好 市場活動越多 錢的需求越大 所以利率越高 而后來又有說到經(jīng)濟越好 大家越買股 賣債 導致債券需求小 價格跌 利率升 。所以結(jié)論是經(jīng)濟好利率通常是高位是嗎
基礎(chǔ)班講義42頁寫的slowdown時短期interest/rate會at/peak,第8題的理解是不是說債券利率已經(jīng)提前一步開始下降了？
我的理解是，投資組合里面有很多pe，那就沒有貨幣用來應(yīng)急流動性，反而是最less supportive 的，跟答案的思路完全相反
這里應(yīng)該是長期的收益率下降，收益率曲線倒掛吧
這里剛剛經(jīng)歷過一大波動和大虧損的時間段，為什么不能選擇time period bias?
請問這道題 fed fund rate這里為什么沒有考慮inflation，所以這個是實際的target rate嗎 這個和衍生品里預期出來的那個expected ffe rate 有什么關(guān)系和區(qū)別嗎？謝謝老師
什么時候考慮用sharp ratio不用市場的，二是用自己的？
請問為什么不是inverted?
一個市場與全球市場要么相關(guān)要么不想換要么一般相關(guān) 不管怎么樣這個相關(guān)系數(shù)都是一個數(shù) 或者說可以用一個相關(guān)系數(shù)去表示這個國家與全球的相關(guān)性。但是為什么這里這個公式意思是 有一部分是integrate有一部分是segment的？
請老師指明一下困惑，在deflation環(huán)境下，CE的投資吸引力到底是positive的還是negative的，19年notes教材中表述為"Negative with approximately 0% interest rates"
CME reading 4 課后題 第20題，答案中解釋，a market becomes more globally integreted, its required return should decline. 那不是應(yīng)該選擇segmented的那個市場么？
CME： “A factor-based VCV matrix approach may result in some portfolios that erroneously appear to be riskless if any asset returns can be completely determined by the common factors or some of the factors are redundant.”這句話怎么理解？
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