緊縮貨幣政策導(dǎo)致短期利率上升，寬松財(cái)政政策導(dǎo)致長(zhǎng)期利率上升。為什么這里不用這個(gè)結(jié)論解答？
老師，CME的官網(wǎng)?？碱}，這一題說要用longest data history data，太長(zhǎng)時(shí)間數(shù)據(jù)不是更容易涵蓋multiple regime, 進(jìn)而導(dǎo)致nonstationarity嗎？為什么反倒說是assurance of stationarity
我的理解是，面對(duì)熱錢流入，由于本幣大幅升值，政府要買入債券向市場(chǎng)投放貨幣穩(wěn)定匯率
我想確認(rèn)一個(gè)知識(shí)點(diǎn)：一級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)LM curve講到 經(jīng)濟(jì)越好 市場(chǎng)活動(dòng)越多 錢的需求越大 所以利率越高 而后來又有說到經(jīng)濟(jì)越好 大家越買股 賣債 導(dǎo)致債券需求小 價(jià)格跌 利率升 。所以結(jié)論是經(jīng)濟(jì)好利率通常是高位是嗎
基礎(chǔ)班講義42頁寫的slowdown時(shí)短期interest/rate會(huì)at/peak,第8題的理解是不是說債券利率已經(jīng)提前一步開始下降了？
我的理解是，投資組合里面有很多pe，那就沒有貨幣用來應(yīng)急流動(dòng)性，反而是最less supportive 的，跟答案的思路完全相反
這里應(yīng)該是長(zhǎng)期的收益率下降，收益率曲線倒掛吧
這里剛剛經(jīng)歷過一大波動(dòng)和大虧損的時(shí)間段，為什么不能選擇time period bias?
請(qǐng)問這道題 fed fund rate這里為什么沒有考慮inflation，所以這個(gè)是實(shí)際的target rate嗎 這個(gè)和衍生品里預(yù)期出來的那個(gè)expected ffe rate 有什么關(guān)系和區(qū)別嗎？謝謝老師
什么時(shí)候考慮用sharp ratio不用市場(chǎng)的，二是用自己的？
請(qǐng)問為什么不是inverted?
一個(gè)市場(chǎng)與全球市場(chǎng)要么相關(guān)要么不想換要么一般相關(guān) 不管怎么樣這個(gè)相關(guān)系數(shù)都是一個(gè)數(shù) 或者說可以用一個(gè)相關(guān)系數(shù)去表示這個(gè)國(guó)家與全球的相關(guān)性。但是為什么這里這個(gè)公式意思是 有一部分是integrate有一部分是segment的？
請(qǐng)老師指明一下困惑，在deflation環(huán)境下，CE的投資吸引力到底是positive的還是negative的，19年notes教材中表述為"Negative with approximately 0% interest rates"
CME reading 4 課后題 第20題，答案中解釋，a market becomes more globally integreted, its required return should decline. 那不是應(yīng)該選擇segmented的那個(gè)市場(chǎng)么？
CME： “A factor-based VCV matrix approach may result in some portfolios that erroneously appear to be riskless if any asset returns can be completely determined by the common factors or some of the factors are redundant.”這句話怎么理解？
程寶問答
金程問答