課后題13頁8題slowdown不是invert嗎
您好，這道課后題。。沒有明白。。。外匯持倉。。指的是持有外國的debt PE和stock對吧？ 持有外國PE 雖然時間長，但risk高，為什么可以維持外匯穩(wěn)定呢？
老師，R3例題5第一問，為什么就單獨講P/E每年升0.95%就高了呢？其他指標(biāo)更高，每年升那么多不算高嗎？另外，67%是什么來的，怎么算出來的？
老師，根據(jù)多恩布什的超調(diào)模型，是不是與以下結(jié)論想通：1.短期內(nèi)，利率高的貨幣會因為資本流入而升值。2.長期內(nèi)，利率高的貨幣會貶值（即UIRP理論成立）。3.長期內(nèi)，通脹率高（資產(chǎn)價格過度上漲）的貨幣會貶值（即PPP理論成立）。老師，以上我理解的對嗎？
第八題是不是講錯了，slowndown的時候不是flatten和inverted嗎，還有到下一個周期contraction一開始就會steep嗎，不是后期才會steep嗎
資本市場預(yù)期上午寫作題Robert第三題第一問沒聽懂，根據(jù)三元悖論這個國家沒有獨立的貨幣政策，我想問一下什么叫“獨立的貨幣政策”？我理解的不應(yīng)該是 央行沒辦法人為地提高或者降低利率嗎？為什么答案說兩國利率一樣？不應(yīng)該是兩國利率變動一樣嗎？
CME 金程PPT中 62頁第一點： 如果預(yù)計該貨幣被高估，未來可能下降，該國債券利率可能會升高。這個內(nèi)部的邏輯是在哪里？
CME金程PPT 61頁 最后一點：interest rate of the pegged country will exceed that of the country which it is linked to. 整個這句話的意思是什么？為什么會出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象呢？
CME 金程PPT中59頁，第三點和第四點：我怎么從圖形中認(rèn)定yield curve 是moderately steep還是 flat 呢？monetary policy 對短期利率影響大于fiscal policy對長期利率的影響 是嗎?
老師，R4例題2，有三點看不懂：n1. 為什么policy rate下降可以看出credit premium 上升？n2. 為什么信心下降會導(dǎo)致term premium上升？n3. 為什么credit premium should increase less?
CME 金程PPT 115頁，最后一點：為什么收益預(yù)期高3%對波動率影響是一樣的？
CME 金程PPT 106頁 countries experiencing high trend rate tend to be smaller emerging markets. 這句話是什么意思？
老師，圖中箭頭這句話是不是不應(yīng)該放在shrinkage estimates方法后邊？
reading4第八題 貿(mào)易：凈流入的國家貨幣貶值？relativePPP和第三點是啥。資本流動：資本凈流入國家貨幣短期升值 長期貶值？
老師，R4原版書例題11的答案我看不懂，能給講講嗎？
程寶問答
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