如果x與y相關(guān)，那么（x-y）就與y無(wú)關(guān)了，為什么是這樣？不明白
股票回購(gòu)為什么會(huì)增加股票的收益率？
這里Tom老師說錯(cuò)了吧，UIRP是針對(duì)遠(yuǎn)期，當(dāng)R(本國(guó))- R(外國(guó))>0，意味著本幣貶值，外幣升值。
這個(gè)題目中，表格里的數(shù)據(jù)real GDP Growth 3.14%也是每年的增長(zhǎng)嗎？PE的增長(zhǎng)是按每年0.95%去復(fù)利，為什么實(shí)際GDP的增長(zhǎng)以及通貨膨脹不按每年去復(fù)利？
投資期限的定義是負(fù)債的久期乘以資產(chǎn)負(fù)債率嗎？
reading 4 第7題 cap rate為什么用現(xiàn)在的，而不用預(yù)期的呢，cap rate 不是noi1/v嗎，不是用未來的noi1嗎，請(qǐng)老師解答，謝謝
reading4課后題第四題，問題B：題目中問的是valuation perspective，我的思路是把expected return作為折現(xiàn)率，那么expected return最低（即risk premium最低）的行業(yè)value最高，最有吸引力。請(qǐng)問我的思路哪里不正確？
在分析inflation with expectation，inflation便宜預(yù)期，deflation三種情況時(shí)，bond的分析都和短期利率/長(zhǎng)期利率的波動(dòng)性有關(guān)，不太明白這和bond return如何聯(lián)系起來？以至于reading3課后題14題不太有思路。望老師講解
通脹高于預(yù)期時(shí)，視頻中老師說現(xiàn)金貶值更快，所以現(xiàn)金等價(jià)物是不利的?？墒强雌渌獯鸷土硪话胬蠋煹囊曨l，都說通脹不管是高于預(yù)期還是低于預(yù)期，現(xiàn)金等價(jià)物都是有利的。請(qǐng)問哪個(gè)是對(duì)的理解？
第二題要不要以“利率曲線倒掛”作為分析的前提？
第一題有幾個(gè)問題。1.如果一題是兩分，老師說只要寫出持有現(xiàn)金是好的就可以得分。但是又說一定要寫出通貨膨脹率和短期利率的關(guān)系。短期利率下降，持有現(xiàn)金是不好的，兩句都寫的話是否矛盾？2.這種類型的題目是否都是看分值答題呢？ 3.對(duì)于bond的return，我的理解是coupon一定，coupon是cash，cash有利所以bond return增加，可以這樣寫嗎？3. 這幾個(gè)資產(chǎn)的return是否都是從capital gain的角度，即value增減的角度來考慮？從risk premium到折現(xiàn)率，再到價(jià)格這樣的思路？
reading3 第7題 progressive tax 不是對(duì)經(jīng)濟(jì)有不利的影響么
8題，沒懂。contraction期間收益率invert不是嗎，
老師，標(biāo)藍(lán)色部門沒有看明白，是什么意思呢
28頁(yè)的case的第三問，30年是哪里來的？
程寶問答
金程問答