請(qǐng)問Q4，標(biāo)準(zhǔn)差不是不能直接用于加減乘除運(yùn)算的嗎？為什么不是先兩者的方差相減，再開平方呢？
林地投資是否能帶來capital growth呢？我理解的更多是帶來的經(jīng)營(yíng)收入而非林地本身的價(jià)值增加
不太理解第一題為什么這么計(jì)算，成交1100股，不是應(yīng)該先選ask price最大，bid price最小的成交嗎，那不應(yīng)該是dealerA嗎
第1題的free float adjustment什么意思 還有An index provider that incorporates a buffering policy makes the index more investable.是為什么呢，buffer為啥使index變得更加investable, 怎么理解investable呢
Q5"REIT最適用于致力于投資私人房地產(chǎn)的基金，因?yàn)樗鼈冇凶钕嗨频幕貓?bào)和風(fēng)險(xiǎn)特征，并將有助于維持該計(jì)劃的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。"
第2題不太懂為什么在長(zhǎng)期內(nèi)biased equity strategies 不如bond降低volatility有效
C選項(xiàng)：對(duì)回顧的歷史的期間是敏感的。這是基于風(fēng)險(xiǎn)因子的方法的限制 這個(gè)不太理解
不太理解第二題 通常，中間所隔層級(jí)越多，越會(huì)加劇委托代理的問題。
老師好 問一個(gè)關(guān)于規(guī)章制度的問題，這個(gè)大學(xué)endowment 他這個(gè)1、spending rate 的4% 和 2、要support 10% of the university's budget。這兩項(xiàng)4% 和10% 分別都是用于干什么的，我分不清，沒接觸過，不理解。10%用于學(xué)校的財(cái)政開支，4%是用來干啥的
與private equity和private real estate相比，絕對(duì)回報(bào)對(duì)沖基金在分散該基金主要的股票風(fēng)險(xiǎn)方面具有更大的潛力。絕對(duì)回報(bào)對(duì)沖基金的股票貝塔系數(shù)通常低于private equity和private real estate 不太理解第一題，為什么對(duì)沖基金比房地產(chǎn)還能分散股票的風(fēng)險(xiǎn)
Q3 不懂為什么如果是taxable 投資者，overvalued要在undervalue以及fair value后賣出。
第八題 不太懂covered call和writing covered call什么意思
前面不是說lender能獲得兩部分收益，一個(gè)是fee，一個(gè)是collateral的再投資收益嗎？現(xiàn)在怎么說collateral賺的超過lending rate的部分都要還回去？那不是說lender只賺了一個(gè)fee嗎？
以融資為目的，lender借出證券，融到資金，再支付費(fèi)用給對(duì)方，此時(shí)還需要對(duì)方提供collateral嗎？如果不用抵押物了，那和repo有啥區(qū)別
老師好 我有點(diǎn)迷糊了。當(dāng)rho趨近于+1時(shí) 相關(guān)性變高，當(dāng)rho趨近于-1時(shí)，分散化變好？
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