視頻里說真實利率看財政政策，但是之前不是說央行在短期為了刺激經(jīng)濟(jì)會導(dǎo)致短期利率降低，這里央行采取的政策應(yīng)該是貨幣政策?。?
Q2 The country has struggled to maintain responsible fiscal spending and manage debt levels, which recently resulted in a downgrade by a rating agency. 為何不反應(yīng)政府違約意愿呢？ 財政不佳，且債務(wù)高著，導(dǎo)致政府不愿意還債以減少財政赤字？
這里講的不對吧。在asset allocation 里面講得tax是針對資金做投資得到的interest income、dividend、capital gain 征收稅，而不說做投資的資金來源是不是已經(jīng)征稅過了呀？這里5.5million 來自買掉business的稅后收入，把這部分稅后收入放入money market account ，如果從money market account 獲得了利息收入就不交稅了嗎？
如果麥考利久期>投資期限，此時價格風(fēng)險占主導(dǎo)地位，如果此時利率下降，債券價格上升，CG上升，那么是不是收益率會大于YTM
Case 8: John Barnes，Q1:為什么multi-factor model approach能解決cross sectional consistency，而sample statistics approach不能？
真實的收益率和YTM對比主要是看麥考利久期和投資期限的對比，從題目中看到麥考利久期和投資期限是相同的，因此在投資風(fēng)險和價格風(fēng)險抵消，收益率和YTM一致。 那如果麥考利久期大于投資期限呢，又該怎么比較
第三題解析計算過程是錯的嗎？ 是否可以提供正確過程呢？
想請教一下第4題，可否用interest rate parity? 如果是的話，DC/FC不是會fall嗎？ 麻煩老師說明一下使用場景，謝謝
為什么前面Australian investor那道例題里面算expectd return數(shù)據(jù)用的是expect的數(shù)據(jù)，但是這道題里面的cate r用的是current。
Q4 Q5 如果根據(jù)表格2中的信息 不跟據(jù)下文的假設(shè)，改如何判斷呢？
這里這個數(shù)字貌似算的不對吧
老師好 這個題里 這個representativeness bias，上課時候?qū)W的是等同于recency bias 近因偏差： the tendency to overweight the importance of the most recent observation and information rather than them in the long term，而不是老師這個題里講的好公司不等于好投資吧?
老師下面這部分還是有點不太明白，可以再詳細(xì)解釋一下嗎
這里的Fip是什么意思
Emerging Market Risk Guidelines這些數(shù)字是要背下來的嗎
程寶問答
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