fully integrated market vs segmented market
老師您好，Asset Allocation百題第四個case里第二題，為什么計算fully segmentation時的sharp ratio也是0.36？題目中只給了global investable market的sharp ratio為0.36，并未直接給ully segmentation時的sharp ratio，但視頻老師講解的時候直接就用了0.36。是因為這兩者本來就是相等的還是在這個case里是相等的？ 基礎課件講義里的公式一個是global market portfolioy一個是asset i itself，這兩個的sharp ratio應該不相等吧，兩者有什么關系嗎？謝謝老師解答。
第二題c選項，除了reits這個例子，還有別的例子嗎？就是說另類投資的投資工具的風險特征根另類投資本身風險特征差異很大。
老師好 這里 怎么理解這兩個fiscal policy 對利率的影響呢？1、large government deficits will be financed by the issuance of LT government securities; 2、private sector borrowing will be falling？
第8題不太懂
老師好 這個題有兩部分，第一在文中找出相關evidence，第二寫出behavior bias的解釋。這個misinterpretation of correlation老師熒光筆畫了這么多感覺也不合適吧，這么多，這也不是定義吧。請問老師怎么寫合適?。?
第7題怎么區(qū)分BC兩個選項 B systematic tactical asset allocation. C discretionary tactical asset allocation.
第四題不太理解
老師好 DAA和TAA SAA什么區(qū)別？SAA是寫在IPS中的 長期的，這個DAA我記得跟TAA是一個意思呀？
Case 7: Curtis and Associates Q4 印度的equity premium下降，利率下降，價格上升，應該吸引投資，盧比升值，選b??？
Statement 1：短期來講，在一個股票的組合當中加入REITs證券會增加組合的分散化效果； 第一題 一年是屬于短期還是長期啊
請問structural model是什么呀
第五題不太理解 為什么The factors commonly used in the factor-based approach generally have low correlations with the market and with each other.
這道題老師說是負責 發(fā)展中國家 是因為developing這個詞嗎？因為我讀下來理解的是wuyan負責L-T的CME 并沒看出有發(fā)展中國家這個說明
老師，i,j資產(chǎn)的協(xié)方差計算公式，是不是應該把β(i,m)β(i,n)改成β(i,m)*β(j,n)？
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