st model下投更分割的市場 相關(guān)性趨近于1收益不應(yīng)該更高嗎
關(guān)于2016年的B，老師在講解中說這道題是要從taylor rule的角度來解釋的，如果回答的是business spending就是錯(cuò)的。這是為啥？business spending減少不是說明市場需求減少或者市場供應(yīng)過剩，不是也能說明有output gap么？
沒有大量融資會(huì)導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備降低這里怎么理解 ？謝謝
為啥增大政府支出 資金成本增大？又為啥real IR就增大了呢？邏輯沒弄明白謝謝
請(qǐng)教老師，這里不是太明白，為什么fully segmented market不能起到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，ρ是1，fully integrated market可以風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，ρ反而是0
老師這道題我沒看懂。熱錢流出，所以賣外幣，這樣本幣流動(dòng)性就沒了。這是解析的意思，前半句。后半句是，買國債，那是又把本幣的流動(dòng)性釋放出來嗎？還是什么意思？它到底在做什么？
老師，這道題目的題干中有說到： MBI is a large, publicly traded company, and the Morrisons’ position equals approximately 1% of the total market capitalization.我想問一下這個(gè)1%的total market capitalization 會(huì)不會(huì)造成第三題的constraints之一（雖然答案完全沒有提到這一點(diǎn)）。 我不清楚1%到底是大還是小，如果1%占了一個(gè)比較大比例的 the total market capitalization的話，那么一旦賣出股票，是不是可能會(huì)造成比較大的market cost, 比如說會(huì)造成股價(jià)下跌？ 這道題題目干中給了這么個(gè)看上去很重要的信息，題目和回答中又完全沒有提到。。。。
這個(gè)題目都沒看懂想問什么
老師，為什么第十題Short- term (1- month) government rate越大，越能體現(xiàn)出a strengthening currency ？您在前面的回答里提到過short-term government rate由于是短期，那么本國利率升高，導(dǎo)致外資流入，本幣升值。我的問題是：外資流入，不是很容易導(dǎo)致“hot money”的現(xiàn)象嗎， 雖然本國貨幣升值了，但不一定能體現(xiàn)出a strengthening currency??？
market interest rate是leading economic indicator嗎？
第五題：Cyclical assets attract investors. 這是哪個(gè)階段的indicator? 我的問題是，老師上課提到過，當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期在late upswing的階段時(shí)，政府或許可以監(jiān)測的到，但是investors并不太可能意識(shí)到這一點(diǎn)。所以在investors眼里，經(jīng)濟(jì)依舊比較繁榮，所以說cyclical assets在這個(gè)階段難道不是更加吸引投資者嗎？
所以關(guān)于B問哪個(gè)行業(yè)most attractive到底是答health care還是說不能下結(jié)論？視頻老師是說了選health care，但原版書答案說不能下結(jié)論，如果答案是不能下結(jié)論的話為什么？原版書答案看不懂
資本賬戶和 經(jīng)常賬戶要掌握什么？三級(jí)好像沒有任何地方提到這兩個(gè)賬戶，一級(jí)學(xué)的都忘干凈了
老師好，29頁題目沒有理解，視頻講解和答案思路不是很一致，麻煩從答案的角度再詳細(xì)解釋一下，另外針對(duì)題目還有幾個(gè)問題：1.問題1中復(fù)合收益率12.18%，視頻計(jì)算是用3.14%+4.12%解釋我覺得不合適，為什么股息率3.97%不加上；2.問題2中答案求baseline為什么也不加上股息率3.97%；3.問題3答案也沒看懂。綜上，請(qǐng)老師從答案角度再解釋一下，每題答案解題的思路和意思，另外什么情況加股息率什么時(shí)候不加，謝謝！
你好，雖然很多同學(xué)已經(jīng)問了reading 10得第8題，但是我還有一些問題。題中描述得情況是完全跟咱們沖刺筆記上的slow down情況一樣，也跟正常得common sense一樣，就是slow down phase, 短期利率達(dá)到峰值，債券利率也達(dá)到峰值而且可能已經(jīng)開始下降跟題中說的這個(gè)starting to reflect contractionary condition一致，所以選C根本很難從邏輯上理解。即便按照債券利率進(jìn)入contractionary來理解，那么債券利率也是繼續(xù)降低從而反應(yīng)在蕭條期價(jià)格得升高，也就是說遠(yuǎn)端利率降低，而短期利率也是peaking，所以還是invert. 再換一個(gè)角度，債券利率短期內(nèi)也下降，但是短期利率還是在peaking，一高一低也不是steepen啊。就是這題不管哪個(gè)角度都不可能選C啊。只有按照答案那個(gè)角度，就是債券利率下降等同于短期利率下降，這明顯不合理，因?yàn)閭矢唐谑袌隼释耆皇且粋€(gè)東西
程寶問答
金程問答