2022B下午case10。Statement2和3怎么理解？
這個(gè)地方一直沒懂，老師說把股票抵押給公司是啥意思，不應(yīng)該是抵押給銀行然后借到錢嗎？而且put the loan to the company 怎么理解？
第一張圖里這里題干里信息給的是15bps，為什么老師在下面portfolio里的持倉(cāng)個(gè)股寫的是1.5bps，沒有很理解。第二張圖沒有理解最后一句話smaller security是啥意思，具體怎么理解？為什么這種題的英文出的這么難理解，好像是在做英語(yǔ)考試
這里1.75%和1%之間不是CDS basis嗎？ 投資級(jí)1%指的是它的credit spread？那多出的多的credit spread和cds basis沒關(guān)系嗎
PE的incentive fee是針對(duì)commited還是called down
這里解析為什么說collar比covered的優(yōu)勢(shì)是"allows for monetization of the position through borrowing"? 不管是collar還是covered不是都可以達(dá)到這個(gè)目的嗎?
Dur*price*0.01%=BPV=PVBP=DV01能否解釋一下BPV和PVBP還有DV01的各自含義和區(qū)別，謝謝！
老師可否再講一下ETF流動(dòng)性問題，課上老師講ETF流動(dòng)性好，然而，課后選擇題有一道題講答案時(shí)說，因?yàn)閭旧砹鲃?dòng)性差，所以債券ETF就會(huì)存在流動(dòng)性差的問題。然后，由于流動(dòng)性差，交易可能是折價(jià)的，而且折價(jià)一直存在。那ETF流動(dòng)性到底好不好？以及，債券有折價(jià)，那股票ETF是否有折價(jià)？（聯(lián)系老師課上講ETF折溢價(jià)，課上的折溢價(jià)是說ETF二級(jí)市場(chǎng)相對(duì)于一級(jí)市場(chǎng)的NAV出現(xiàn)折溢價(jià)，那一提到ETF折價(jià)，是否就是二級(jí)相對(duì)一級(jí)市場(chǎng)折價(jià)呢？）謝謝！
老師，part C，這題到底在考什么？我不理解題目，能說一下解題思路？還有這是什么知識(shí)點(diǎn)？今天八月考試包括這個(gè)知識(shí)點(diǎn)么？謝謝。
組合進(jìn)行再平衡時(shí)，要調(diào)整到目標(biāo)資產(chǎn)配置權(quán)重，是上下限還是固定數(shù)字的比重？
法律上，保單不是具有人身屬性而不能隨便流動(dòng)的嗎？怎么這里能買給HF呢？
老師，第三問，A選項(xiàng)里short ATM put，因?yàn)锳TM，這不是很容易被行權(quán)了嗎？行權(quán)后兩手空空了，該怎么滿足題目的無(wú)限上行空間條件？
這道題不是短期看跌stock嗎，所以要receive any depriciate of stock，不算receiver嗎
麻煩解釋下三個(gè)選項(xiàng)
能講一下periodic部分嗎
程寶問答
金程問答