金程問(wèn)答
第7題initiate a commitment to emerging market debt of 1.00%.這個(gè)選項(xiàng)的操作是投資一個(gè)債券還是發(fā)行一個(gè)債券？如果是發(fā)行是不是其實(shí)投資比例應(yīng)該是下降的weight-1%？
兩個(gè)公式是不是有問(wèn)題，一起看的話，那ACTR到底等于什么，是1/n*sigma還是1/n*sigma^2?
為什么選A不選C，電子交易平臺(tái)不是把全世界的金融市場(chǎng)都串起來(lái)了嗎？
The total transaction cost estimate measured using the midquote price benchmark是不是和trade price無(wú)關(guān)，因?yàn)檫@里剛好兩個(gè)trade price等于Prevailing Ask的price，所以effective spread transaction cost per share剛好等于trade price減去（Prevailing Bid+Prevailing Ask）/2，那如果trade price不等于Prevailing Ask的price，答案是不是不變呢？
slippage cost是什么意思呢，不是也沒(méi)買(mǎi)到最優(yōu)價(jià)格嗎，為什么不選A？
bluffing、spoofing、wash trading分別到底是什么操作，請(qǐng)舉例說(shuō)明？
為什么答案A和C影響交易頻率快的交易商？為什么B不受影響呢？
quote matching和front running到底分別是什么意思，請(qǐng)舉例說(shuō)明？
第四題 可以從UIP的角度出發(fā)嗎？ 啥時(shí)候用UIP?
statement2為什么是錯(cuò)的，電子交易系統(tǒng)上了不是吸引了很多買(mǎi)家嗎，不是spread也少了嗎？
這題為什么第一個(gè)是對(duì)的？第二個(gè)是錯(cuò)的？
為什么基金分配率高的時(shí)候選B？低的時(shí)候選A？那C什么時(shí)候選呢？
標(biāo)紅的“Capital commitment”和“Contributed capital to date”是什么意思，不用考慮計(jì)算嗎？按照答案的公式怎么一上來(lái)就用current nav減去了Expected distributions，這個(gè)Expected distributions不是未來(lái)減去嗎？答案的公式啥意思？能否詳細(xì)講一下
為什么不選C呢？這種day-to-day的操作怎么監(jiān)管，不是說(shuō)另類(lèi)投資連基金經(jīng)理投資的是啥都搞不清楚嗎？選項(xiàng)B里提到了監(jiān)控，怎么監(jiān)控呢？
這題沒(méi)看懂啥意思，對(duì)沖基金還可以每個(gè)季度或者每年清空嗎？什么情況下會(huì)發(fā)生這樣的狀況呢？
程寶問(wèn)答
