想確認(rèn)一下appraisal ratio的分子計(jì)算，risk premium應(yīng)該是Rmkt-Rf，但是沒給Rmkt，急用Rbenchmark代替？(refer小考神的寫作練習(xí)case 11)
老師，只要是BF方法計(jì)算selection都需要S+I嗎？
Statement 4 意思是，如果組合里有流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，還是return based更好？沒有流動(dòng)性，沒有買賣，不只能用評(píng)估么，為什么return based更好呢
24 mock B PM case 91. comment 1 如何改正確呢？2. 題2：不是再問根據(jù)requirement （也就是grow value while full fill obligation）？為什么答案是根據(jù)liquidity concern和interest conflict在說？（而且題目說了可以考慮投資less liquid asset）3. 題3：怎么看出PIPE投資alternative？怎么看出SMA 投資 marketable equity？side letter是什么？
最后一題，Closing price和previous close有啥不同？都是指的同一個(gè)收盤價(jià)吧
Q3, 原文里不也提到了benchmark
這里明明問的是security selection 答案解釋為什么selection and interation啊
這里算出來CR是大于1的convex，但從實(shí)際表現(xiàn)看，上漲的時(shí)候portfolio都比benchmark表現(xiàn)差，怎么還能體現(xiàn)漲多跌少的特性呢？不是應(yīng)該上漲比benchmark更多才是漲多嗎
這題用BF模型，平時(shí)使用BF時(shí)，SS包括（SS+inter），但這道題明確問三部分分別是什么，那SS就不應(yīng)該再包括interaction這部分了吧（看答案是這樣）
老師好，可以舉例解釋一下execution risk嗎，如果是買股票，價(jià)格（fundamental value）怎么變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生execution risk呢？
哪里提到against benchmark了啊
Mock statement 4為什么錯(cuò)誤
這樣比較粗糙判斷可以嗎 還是考試時(shí)是是精細(xì)計(jì)算過比較好
Decision to reallocate assets to fixed income 這段話最后一句“Based on economic projections, the firm then chooses the fixed income portfolio weights relative to the benchmark”不能判斷為relative attribution嗎
UC/LC > 1 的CR代表漲多跌少，這個(gè)指標(biāo)不會(huì)影響三年內(nèi)要退休的節(jié)奏嘛？goal是3年內(nèi)退休，只能理解成risk tolerance低而不能理解成需要一定的growth來使得retirement within 3 yr？
程寶問答
金程問答