在算attribution時(shí)，分selection、allocation、interaction三個(gè)部分，為什么有時(shí)問selection貢獻(xiàn)時(shí)，也把interaction部分包括進(jìn)去了？在題目什么樣的表述下、需要把interaction也包括進(jìn)去？
在算百分比形式的交易成本時(shí)，什么時(shí)候分母用價(jià)格、什么時(shí)候分母用IS、什么時(shí)候分母用paper 成本？
這個(gè)case第三題，不是說了firm then chooses the fixed income portfolio weights relative to the benchmark? 為什么不能選B?
老師，我寫作題的筆記中之前記過這樣一個(gè)結(jié)論: Applying returns-based style analysis to thinly traded or non-public companies （PE） would be preferable to a holding-based. 但是我不記得原因了，不知道對(duì)不對(duì)，可不可以幫忙解釋一下，謝謝！
老師你好，請(qǐng)問在算sharing fees的時(shí)候需要扣減base fee還是不扣減呀？百題 Sayid Nosair 這個(gè)case的答案是減base fee的，百題Education Investment Foundation Scenario這個(gè)case的答案是沒有減的
老師第三題，如果用paper return - actual return應(yīng)該怎么算？我用的這個(gè)方法算的，答案對(duì)不上。
這題，如果單獨(dú)算small cap value 和large cap value 的asset allocation 的效果，結(jié)果都是正的，為什么把這兩個(gè)看成一個(gè)整體，計(jì)算出來的AA效果就是負(fù)的？
這個(gè)delay cost 為什么減去的是10：00的價(jià)格23.01呀、
第二題，不是要base在這個(gè)人的obseration上么？Subramanium observes that the plan’s benefits are no longer indexed to inflation and that the workforce is younger. 是不是說明當(dāng)下是plan asset大于plan liability，因此可以選B啊
第四題，c選項(xiàng)為什么超配公司債，損失了8bps？
Behavioral inefficiencies是不可持續(xù)的 Structural inefficiencies是可持續(xù)的 所以投資者會(huì)更喜歡后者?這兩個(gè)可以被糾正嗎
Upside ratio 幾何平均數(shù)到底怎么計(jì)算？圖一是官網(wǎng)題公式，圖二是mock題的計(jì)算方式（1.016*1.02*1.011*1.015^（1/4）-1）。兩個(gè)算法不一樣？
Based on economic projections, the firm then chooses the fixed income portfolio weights relative to the benchmark.這不是提到了benchmark嗎，怎么不算相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)呢
high-water mark不是只能防止雙重收費(fèi)嗎？和statement 2說的不是一回事啊
請(qǐng)問holding base 和return base 適用性區(qū)別在哪啊
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