benchmark return給出來到底什么用?。咳绾螀^(qū)分什么時(shí)候該用benchmark?
第3題，為什么是根據(jù)absolute而不是proportion of active return判斷？而且，contributed the least to active return為什么不考慮正負(fù)號(hào)？
第2題，SMB HML RMRF這些都是啥呀
第6題和第7題有什么不一樣，問法有什么不一樣
第7題，為什么要含interaction?
第6題，以North America 為例，括號(hào)里為什么不是，16.50%-16.47%而是16.47% – 22.67%
老師，期權(quán)結(jié)構(gòu)這里針對(duì)的是獎(jiǎng)金結(jié)構(gòu)有上下限的情況而言的吧
老師，例題里的factor tilt和security selection是怎么計(jì)算出來的
老師，為什么計(jì)算調(diào)整后成本時(shí)候都不考慮±號(hào)了？
請(qǐng)問在IS部分，用bps形式算delay cost、trading cost時(shí)候，分母到底是用IS還是Paper總成本啊？題目和講義中感覺有些模棱兩可
風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系更緊密能理解 為什么manager bankrupt 可能性更大
用opening price urgency 程度
要像避免pay fee before compensating for current underperformance，不是應(yīng)該做對(duì)稱的費(fèi)率結(jié)構(gòu)嗎
老師，交易和權(quán)益都有經(jīng)理風(fēng)格判斷。不能統(tǒng)一記對(duì)嗎。交易里說明了HBSA會(huì)有window dressing。股權(quán)里是RBSA 會(huì)財(cái)務(wù)粉飾。在交易里不能寫RBSA會(huì)財(cái)務(wù)粉飾？
一些題目中，算portfolio目標(biāo)收益率時(shí)，題目給出要抗通脹、要distribution一定比例、要50bp costof earnings investment return，在算總收益時(shí)總感覺應(yīng)該是幾個(gè)比率相加，但是題目中都用的是（1+inflation）（1+50bp）（1+distribution rate）-1。為什么要這樣乘？真正的繳費(fèi)、分配利潤的過程能詳細(xì)講一下嗎？
程寶問答
金程問答