第二題為什么segmented情況下的sharpe ration用的0.36，而不是通過ICAMP模型計算E(r)=3.1+0.58*(7.2-3.1)=5.48%，再計算分割市場的sharpe ratio=(5.48-3.1)/14=17%呢
Q2 這里是否應(yīng)有內(nèi)容強調(diào)當(dāng)前生活水平高呢，否則怎么體現(xiàn)維持現(xiàn)有生活水平需要低風(fēng)險容忍度呢？還有長期投資目標(biāo)是否體現(xiàn)高容忍度呢，怎么判斷二者何為主要判斷標(biāo)準(zhǔn)呢？
Q3 請問這里如何判斷Capital gain 的稅是遞延的呢，是依據(jù)一直持有并未出售進(jìn)行判斷嗎？
Q1 雖然表格中沒提到， 但是根據(jù)課程內(nèi)容， C選項是不該調(diào)整的呀，A,B 都是可以調(diào)整的選項
請問to support 30% operating budget of the university 是包含在4% spending rate里面的嗎？
第3題，This strategy, followed by Fund Charlie is more likely to “provide liquidity” to the market in contrast to momentum strategy (an active investing approach) that “demands liquidity” from the market. 為什么Fund Charlie這種投資小盤股的基金是提供流動性呢？
第三題這個知識點在講義哪里呀，沒印象學(xué)過了
請問第一題預(yù)期回報率為什么加入基金運營管理成本30/5000的0.6%？答案是7.3%不是7.9%，這部分成本難道不需要覆蓋掉嗎，而且還是必須的成本。
這題問什么選C不選B?
Q2, 我可否回答只enter 一個swap contract in which receive euro bond rate and pay south american bond rate? 可以得分嗎
還有個問題， 答案里說the degree of leverage is limit by WAARF constraints. 這個是指什么來著？
Accrual + deffered 混合taxes，為什么計算FVIF可以直接相加？
這第二問賣出一半投資組合不考慮資本增值了嗎？這么計算不行嗎：2m*(1+6.5%)*(1-20%)+20%*0.25
Q1中，關(guān)于Pure indexing, Enhanced indexing還是難以區(qū)分，收益上Enhanced indexing也未必一定更高吧，萬一經(jīng)理水平不行呢？所以只能通過管理費來判斷高的那個是Enhanced indexing嗎？其他指標(biāo)也很相近，因為Enhanced indexing本身就是小幅偏離。
請問這種計算題，我就填寫一個結(jié)果是對的，能得全部的分?jǐn)?shù)嗎? 還是必須要加個過程？
程寶問答
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