第二題只說了R fc沒變，沒說R fx 沒變啊，怎么得出unchanged的結(jié)論呢
現(xiàn)在計(jì)算range都是乘以1+5%和1-5%這樣算了嗎？AA里面怎么好像還是說加減5%這樣算呢
老師，第7題第一個(gè)特征是符合債券的基準(zhǔn)哪個(gè)特征？是透明的清晰規(guī)則嗎？
這里講的不對(duì)吧。在asset allocation 里面講得tax是針對(duì)資金做投資得到的interest income、dividend、capital gain 征收稅，而不說做投資的資金來源是不是已經(jīng)征稅過了呀？這里5.5million 來自買掉business的稅后收入，把這部分稅后收入放入money market account ，如果從money market account 獲得了利息收入就不交稅了嗎？
如果麥考利久期>投資期限，此時(shí)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)占主導(dǎo)地位，如果此時(shí)利率下降，債券價(jià)格上升，CG上升，那么是不是收益率會(huì)大于YTM
我想問下你們?cè)谂袛鄆n-the-money是根據(jù)量化方法還是主觀判斷呢？對(duì)于本題來說，如果漲6塊錢delta就快到1了，那么如果股價(jià)翻倍了呢，delta也是接近1，是嗎？那這有什么區(qū)別呢？這6塊錢一天就可以跌回去。相比股價(jià)翻倍的情況，這種輕微的漲幅更接近at the money的狀態(tài)吧，超過strike price一點(diǎn)點(diǎn)delta就接近1了，我想知道依據(jù)是什么。
老師的邏輯關(guān)系是不是搞錯(cuò)了，這里的option premium指的是一個(gè)option，而一個(gè)option包含了100份股票。所以一個(gè)option的premium應(yīng)該是100份股票的總premium，為什么用×100的？另外第三題這個(gè)計(jì)算是哪個(gè)地方的知識(shí)點(diǎn)，我翻遍了整個(gè)講義都沒有找到。
7.3為什么要×100？這里指的不是一個(gè)option的premium嗎？這跟100份的shares有什么關(guān)系
Case 8: John Barnes，Q1:為什么multi-factor model approach能解決cross sectional consistency，而sample statistics approach不能？
真實(shí)的收益率和YTM對(duì)比主要是看麥考利久期和投資期限的對(duì)比，從題目中看到麥考利久期和投資期限是相同的，因此在投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)抵消，收益率和YTM一致。 那如果麥考利久期大于投資期限呢，又該怎么比較
第三題解析計(jì)算過程是錯(cuò)的嗎？ 是否可以提供正確過程呢？
想請(qǐng)教一下第4題，可否用interest rate parity? 如果是的話，DC/FC不是會(huì)fall嗎？ 麻煩老師說明一下使用場(chǎng)景，謝謝
為什么前面Australian investor那道例題里面算expectd return數(shù)據(jù)用的是expect的數(shù)據(jù)，但是這道題里面的cate r用的是current。
Q4 Q5 如果根據(jù)表格2中的信息 不跟據(jù)下文的假設(shè)，改如何判斷呢？
這里這個(gè)數(shù)字貌似算的不對(duì)吧
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