老師，不是fixed life也能用MWR嗎，沖刺筆記寫的是fixed life才能用MWR
老師，reading32第4題，請問關于員工的personal transaction的規(guī)定是什么，employee做個人交易前需不需要得到公司的允許？以及employee需不需要定期做personal trading的披露？
老師，債券的價格是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和，我用計算器的CF算出來的為什么和老師用PMT算出來的價格不對，CO0=0，CF1=1.625，F(xiàn)01=20，CF2=100，F(xiàn)02=1，I=1.375
第一題：老師講解的是 滾動回報中的roll down return 是不包括coupon的， 如果包括coupon就是 roll yield。 但是答案的 rolldown return 包括了 coupon。到底那個是對的呢？
第2問，PB為多少可以說明是value style？
老師，value of swap 是不是一般都是取整數(shù)呢？最后一題我的答案是128731.34，保留了小數(shù)點后面兩位小數(shù)。這樣算正確嗎？
最后一問有些混亂，貨幣政策影響通脹率，緊的貨幣政策減少貨幣供給通脹率下降，會使得利率下降，但是另一方面收緊的貨幣政策又會使短期利率上升，亂了，麻煩老師解釋一下謝謝
B問，題干中提到的low standard of living risk代表更有錢嗎？Patrick更有錢，因此風險容忍度更高，對近期的earnings下滑容忍度高，也可以作為hold的原因吧
Heights Case Scenario
BPVHR
第1問，強化段講義中關于risk reversal(collar)的定義是long underlying+short call+long put，與本題的定義有沖突
老師好，最后一題是不是有點歧義。這個題里的hedge意思是把利差hedge掉。但是做套息交易的時候不是要用currency forward鎖定匯率以防息差被匯率變動抵消掉嘛，這個不也是hedge嘛
1. 考試時遇到第5問，是不是可以直接略過？2. 這個case是往年真題嗎？難度屬于考試會遇到的最高級別嗎？
第4問，25delta call可以理解為OTM call嗎？
關于利率、匯率、inflation，yield curve這幾個上升、下降總是容易弄混，請老師能不能講下？另一般有哪些場景需分別考慮
程寶問答
金程問答
