老師不是題目寫的是直接投資index的，index比成分債券門檻低，為什么不能用pure
the credit risk of an NDF is typically lower than for the outright forward，這段話要怎么理解？
1. 這道題的第4問，答案中關于外幣升值會降低hedge帶來的收益，這句話也要回答對嗎？2. hedging locks in the forward price as an end of period exchange ram要如何理解？
視頻里老師說：目前滬深300是3000點，有人買執(zhí)行價格為2700點的call option，是賭滬深300暴跌。這個是不是說錯了，應該是put吧，如果是call的話，現在都已經ITM了，可以直接行權了，暴跌才虧吧。
請問selling variable annuities, 是機構的資產收益，對嗎
老師，知名分析師的報告對市場有material，到底需不需要public
第2題，portfolio Z的duration 小于負債的modified duration,那是不是也可以說也是小于負債的macaulay duration(因為macaulay duration=modified duration*（1+yield）)，所以Z是不合適的啊，久期不匹配啊，為什么還選它？
business cycle
寬松的財政政策不應該是降息嗎？實際利率應該下降？
為什么general partner bear more lability risk than limited partner?
麻煩老師講一下這道題
第一題可不可以用（asset*Da-liability*Dl）/equity=De?
這里這個2464.29是適用于e-mini和普通的標普500future價格嗎？為什么這倆future price一樣呀，還是誰現實中，future price都一樣，只是multiple不一樣呢？
第一題liability based benchmark為什么是根據資產的現金流而不是負債的現金流??？
請問可以描述一下return-based和holding-based兩者分別都是怎么進行的嗎？謝謝
程寶問答
金程問答
