老師，您好，利用smile做，是應(yīng)該做空什么樣的期權(quán)呀，謝謝啦，為啥機(jī)構(gòu)投資者要做不同的策略呢，題目如下Renita Murimi is a currency overlay manager and market technician who serves institutional investors seeking to address currency-specific risks associated with investing in international assets. Her firm also provides volatility overlay programs. She is developing a volatility-based strategy for Emil Konev, a hedge fund manager focused on option trading. Konev seeks to implement an “FX as an asset class” approach distinct to his portfolio to realize speculative gains and believes the long-term strength of the US dollar is peaking. / 問題Q. Describe how a volatility-based strategy for Konev would most likely contrast with Murimi’s other institutional investors. Justify your response.
等權(quán)重指數(shù)是否開始確定了成分后面不需要啊調(diào)整？那一開始是怎么選的呢？
為什么拆股之后要調(diào)整分母？t=1時(shí)間依然是三只股票吧？
第一題答案講的是錯(cuò)在哪里啊
請(qǐng)問考試時(shí)要算到個(gè)位數(shù)吧？還是有contract value 的考慮？謝謝
老師，您好，第三題，調(diào)整beta到1.08，題目不是從1.45調(diào)整到1.08嗎，為啥是synthetic 投資beta1.08？
老師，您好，第二題這么答可以嗎Statement 1 is correct, because at the money delta's change is fastest Statement 2 is correct,In a bearish market, people fear more downside？謝謝啦
請(qǐng)問老師，衍生品書上173頁的example這里不太明白，A國相對(duì)于B國通脹增加，為什么不會(huì)使得A國利率增加，然后短期吸引capital導(dǎo)致匯率上升呢？通脹上升不是會(huì)推高名義利率嗎？還說說資本流動(dòng)只看實(shí)際利率呢？
這個(gè)例題里面，為什么跟49頁得公式不一樣？在49頁中，spread change引起的ER前面符號(hào)為負(fù)號(hào)，可是例題是全加起來。
第二題為什么不是goal based 因?yàn)槲依斫馐撬袑懞芏鄊ission，要完成很多目標(biāo)
Bond tender offer
請(qǐng)問計(jì)算money duration要乘以0.01這個(gè)知識(shí)點(diǎn)是在基礎(chǔ)課或者原版書什么位置講的？我記得常見的公式都沒有乘以0.01，會(huì)不會(huì)考試遇到的題就是考察不乘0.01的公式？
B公司的債券交易價(jià)格為103英鎊，大大高于其可贖回的價(jià)格 問個(gè)題外話，如果贖回可能性很高，會(huì)對(duì)債券價(jià)格帶來壓制么
第一題假設(shè)在三個(gè)月后賣出shares，為什么不是以三個(gè)月后EUR100的股價(jià)計(jì)算呢？
老師，您好receiver volatility swap無論什么時(shí)候都是，還是默認(rèn)收實(shí)際支付strike price；payer swap無論什么時(shí)候都是，還是默認(rèn)支固定收浮動(dòng)；total return swap payer無論什么時(shí)候都是，還是默認(rèn)支標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)際收益？ 謝謝啦
程寶問答
金程問答