第五題 1.forward basis是指遠期匯率與E(St）之間的偏差？ 2.(外匯報價X/Y ）選項A錯在更傾向參與X與Y之間利差大的交易，但是利差大則Rx更高，X未來會貶值，遠期和即期匯率之間應(yīng)該是discount而不是premium，對嗎？
Z spread這里的r1,r2算是浮動利率嗎？如果是的話和Z DM 的差別具體在哪里？謝謝
老師，提問一下這題為什么要hedge more than 75%
老師，第三題求variance swap時，老師有先說了是sell volatility，所以收fixed variance,支 realized variance，然后計算時是 fixed variance-realized variance，需要這樣看誰減誰嗎？記得公式是 realized variance - K方。答案中也是。就按公式算可以嗎？
interest rate volatility & default correlations
請問這里的swap rate是fixed rate嗎？ 是這個意思嗎：用一個已知的strike rate（較低）去換一個已知的swap rate（較高），都是fixed rate? 那這樣很確定可以盈利了，怎么會有對手方愿意做這個交易呢？
答案與老師講的相反
老師，您好，這個題用我回答用option，higher cost可以嗎，謝謝啦
老師，我問過你一個share對應(yīng)一個option，為什么2022 CFA mockA pm的計算沒有考慮一個contract 包含100個shares?而2023 Mock A Am 第三大題第4小題照
第五題的計算，只要把各項的計算值全部相加嗎？公式里spread項前面是減號啊
老師，請解答一下這道題。
老師，第三問對比tax deferred ac 時，我們可以說TDA compound at a high rate嗎？這個說法對嗎？taxable ac compound at a lower rate due to tax.
老師，最后一個reading里的年數(shù)計算為何有時是年份相減+1，有時又不加呢？考試的時候需要加么
老師，第二問的notional principal是什么意思呢？
請問老師，這里期貨合約的liquidity一般都比較好，但是我記得基礎(chǔ)課老師說實際上更多的是用forward和option，那這幾種相比不選擇外匯期貨是基于什么原因？難道是因為期貨合約的保證金成本高嗎？
程寶問答
金程問答