老師，按曹老師解釋的，price-target用于短期alpha，有target price，有止盈位置，題目中不是有l(wèi)imit嗎，第一段還有temporary mispricing to open position，也是指短期alpha，那為什么不用price-target？是因為市場過度反應(yīng)，現(xiàn)在的估價遠(yuǎn)低于$28的公允價值，即只把28作為一個考慮策略的基準(zhǔn)嗎？
老師請問下，alternative寫作最后一題，為什么最后年末扣除distribution以后還要乘以growth rate？
我都不知道risk reversal是啥意思，，，求解釋
麻煩老師畫圖解釋一下，不明白為什么還要risk-free bond?
請問老師，這是官網(wǎng)題思路，對于reading10課后題第34題（roll 那個fx swap的net cash）的題目，我覺得很奇怪，雖然那個題目勘誤了，勘誤如下，但仍然有兩個疑問： 1 USD2,500,000 / 0.8875 = EUR2,816,901（這里是以現(xiàn)貨價值平倉的，但為什么不是考慮我現(xiàn)在的價格和我之前簽訂的價格，去做扎差，這樣才是平倉時的凈現(xiàn)金流??？？就像官網(wǎng)題目的邏輯一樣？） 2 USD2,650,000 / 0.8901 = EUR2,977,193（這里沒有考慮這是未來settle是出現(xiàn)的現(xiàn)金流對嗎，忽略了時間）
第三題，statement3最后一句減少pension cost怎么理解呢，如果是high allocation的情況下
老師，基金產(chǎn)品投資公司，公司高管購買基金產(chǎn)品為何會產(chǎn)生利益沖突？公司購買基金產(chǎn)品呢？
第三題，dressed security 也是個bond吧，bond的coupon就是能提供穩(wěn)定的return啊
為什么forward流動性更好
老師好，Yale formula 主要探討優(yōu)點(diǎn)嗎？想問問優(yōu)缺點(diǎn)到底是什么
可以解釋一下，為什么陡峭的yield curve要：1.ST：borrowing，LT：lend？2. ST：Pay floating，LT：receive fixed？
第一題如果成功了，3da的股票會直接轉(zhuǎn)化成1ca的股票嗎？所以可以直接加減，如果不成功2家公司的股票獨(dú)立所以要分開計算？
第二題The short straddle will have a delta that is close to zero when the options are at the money
老師，您好，第一題，題目說了只有14個投資專家，這么龐大的dbp，14個人不行吧，謝謝啦
long-time horizon
程寶問答
金程問答