金程問(wèn)答
第四題的C，如果interaction+allocation是0.56的話，那證明個(gè)股回報(bào)小于市場(chǎng)回報(bào)，如果不低配個(gè)股的話，那么加起來(lái)的收益率就可能是付的呀？
這個(gè)是成本，不是應(yīng)該越小越好嗎？為什么越大越好？
在原版書第五冊(cè)257頁(yè)第二題 請(qǐng)問(wèn)哪里說(shuō)明了這個(gè)是有benchmark的呢 答案是這么解釋 很奇怪
這道題21題為什么不選price target 原版書第五冊(cè)179頁(yè)
原版書第五冊(cè)177頁(yè) 課后題19 關(guān)于individual Risk Aversion 為什么north circle is More Risk averse?
T-bill + 200bp怎么是absolute的benchmark呢？tbill每天的保價(jià)都不一樣吧
在計(jì)算implementation shortfall的時(shí)候永遠(yuǎn)都使用decision price來(lái)計(jì)算execution cost嗎 為什么不使用具體場(chǎng)景的benchmark價(jià)格 向圖片中的benchmark應(yīng)該是price target 26.2 為什么不用這個(gè)計(jì)算執(zhí)行成本呢 原版書第五冊(cè)175頁(yè)
pretrade的基準(zhǔn)都是為了短期的alpha . But the opening price is not. 你可以看一下圖片.可以具體解釋下為什么開(kāi)盤價(jià)主要被fundamental投資者使用回去長(zhǎng)期Alpha 嗎
portfolio manager和trader這兩個(gè)角色有什么區(qū)別 會(huì)是同一個(gè)人嗎
可以詳細(xì)講一下Broker market, dealer market, electronic trading and algorithm trading 之間的區(qū)別和聯(lián)系嘛？還有一個(gè)具體的問(wèn)題，Bloomberg是一個(gè)電子交易平臺(tái)吧，那是不是就是electronic trading
可以解釋下為什么這里是兩個(gè)call option 一個(gè)做多一個(gè)做空 這么看來(lái)是不是其實(shí)兩個(gè)基金經(jīng)理都是可以是call option呢 雖然 hidden lake只有一個(gè)看漲期權(quán) 另外一個(gè)有兩個(gè) 原版書第五冊(cè)315頁(yè) 麻煩了
可以詳細(xì)解釋一下為什么第一個(gè)細(xì)節(jié)是好的嗎？為什么不受現(xiàn)有的環(huán)境影響？感覺(jué)答案講得不是很清楚也不理解為什么價(jià)格匯合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖就可以捕捉到超額收益 原版書第五冊(cè)313頁(yè)第41題
請(qǐng)問(wèn)什么是reduce Information symmetry? 覺(jué)得這里應(yīng)該是降低信息不對(duì)稱性而不是對(duì)稱性。這里是原版書第五冊(cè)327頁(yè)
為什么 封閉式基金的流動(dòng)性好于開(kāi)放式基金呢 原版書第五冊(cè)325
implementation shortfall for the ACME trade
程寶問(wèn)答
