R27課后題42
40題我有兩個問題： 1-standard fee是什么 為什么不用減去？ 2-gross 1.25為什么不能按其他正常算法計算？ 即incentives等于(1.25-0.2）×0.25=0.2625 加上base就是0.4625 net就等于1.25-0.4625等于0.7875
可以解釋一下19題嗎 這個回答我沒看明白具體是想說明什么問題
能否解答一下35題 完全沒看懂 感覺好像他們的風(fēng)格和這個investor的objectives聯(lián)系不起來
29題 除了答案寫的這些我還想問兩個問題 1-對于RBSA來說，歷史數(shù)據(jù)的時期是不是應(yīng)該更長 否則如果只持有一個月 這樣算出來的東西是不是不合適？ 2-low turnover是HBSA需要的 它對于RBSA來說是不是沒有影響？
有點不明白HMM factor為什么代表的是value value型不是一般指價格比較低的嗎
in agency trade，the risk for trading remains with buy side portfolio manager
這里的high Risk Appetite 指的是更高的風(fēng)險厭惡還是能接受更高的風(fēng)險水平？答案上是風(fēng)險厭惡
vwap和twap不是利用了流動性嗎，為什么這沖刺筆記又說他不會利用流動性增加的有利條件
這里的positive performance是指與每年年初比，還是與最初的投資比？
Trading最后一題，右邊那個雖然有minimum fee但是它上限是被限制了的 它只能說是一個collar 為什么說是call
Gamma在loss方面確實是最好的 但是還有一個objective是higher return 從gamma的capture ratio來看 這個只是和市場一模一樣而已 這并沒有達到目標(biāo)啊
19題是不是有勘誤 risk appetite指的是對risk承受度 low risk appetite應(yīng)該對應(yīng)high risk aversion才是？
這個第一個表述哪里有誤？
High water mark
程寶問答
金程問答