金程問(wèn)答
老師，我看百題中有一題說(shuō)high yield spread就要投資high yield bond？麻煩解釋下這個(gè)投資邏輯謝謝
GK model里的Δ%E 到底應(yīng)該是gdp的earning growth 還是corporate earning growth呢？筆記里也沒(méi)說(shuō) 請(qǐng)?jiān)斀?。多謝
請(qǐng)問(wèn)第二道題，答案里解釋的STmodel的這段話，是什么意思？不太理解。
最后一題，什么叫一個(gè)國(guó)家的外匯組合的構(gòu)成？是一個(gè)國(guó)家持有的本幣以外的外幣的資產(chǎn)組合還是其他人持有的這個(gè)國(guó)家的資產(chǎn)組合？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里為什么是integration越高rho越高呢?
The widening of the spread between the sovereign bond and the next highest-quality government agency security indicates an increase in the liquidity premium。不明白這句話，the next highest-quality government agency security是什么債券？政府債券？幾年期？為什么能體現(xiàn)流動(dòng)性
R3課后題第4題，解析提到output gap與inflation的關(guān)系，基礎(chǔ)班只提到inflation滯后指標(biāo)，沒(méi)有提到其同output gap的關(guān)系，請(qǐng)老師系統(tǒng)講解下
R上升 資金流入 本幣升值，匯率不是下降么？
這里的兩個(gè)model是否和二級(jí)討論的兩個(gè)同名model(忘記哪個(gè)科目) 是同一個(gè)概念？
老師，這道官網(wǎng)題從哪里能看出短期利率要變得steeper？
謝謝老師
老師，這里的R neutral是已經(jīng)含了inflation的了嗎？怎么判斷是否已經(jīng)含了呢？ 以及為什么不用3%去算，而是用2.5%？
?老師對(duì)ST模型的板書是不是有點(diǎn)問(wèn)題，計(jì)算segmented部分的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)時(shí)不應(yīng)該使用segmented?market?的sharp?ratio嗎？但板書里直接用了global?market的sharp?ratio?，這里是否有誤？
老師您好，對(duì)于課后題19頁(yè)8題：第一種方法trade: 里面考慮了第三點(diǎn)current account imbalance,這個(gè)怎么影響匯率？第二種方法capital flow:里面考慮了第二點(diǎn)capital mobility怎么影響匯率？第三點(diǎn)hot money flow怎么影響匯率？
請(qǐng)問(wèn)R3原版書例題11第1題a小題怎么理解？
程寶問(wèn)答
