老師，CME的CASE2第2題，這個(gè)EXPOST指的是實(shí)際的數(shù)據(jù)，EXANTE指事前預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)，那為什么預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)會(huì)比實(shí)際的數(shù)據(jù)波動(dòng)更大呢？不是應(yīng)該預(yù)測(cè)一般都會(huì)低估數(shù)據(jù)波動(dòng)嗎
題目為課后練習(xí)題中第21頁 第12題，關(guān)于 cap rate 的，為什么C 選項(xiàng)不對(duì) 教材上 對(duì)于期望的cap rate 計(jì)算公式 ：caprate = caprate + noi growth rate -(delta cate rate%)啊 ，
課后題Case Neshie Wakuluk的第7題，文中說到Country Y is expected to significantly increase transfer payments and introduce a more progressive tax regime也就是說有CF out增加，且稅收增加，這兩個(gè)表現(xiàn)都是寬松的財(cái)政政策嗎？那緊縮的財(cái)政政策的具體表現(xiàn)示例是？
押題第69頁15-16題 15題note 3哪里有錯(cuò)誤？ 16題 央行做出反應(yīng)和調(diào)到policy rate 這兩者有什么旗艦版？
課后題Neshie Wakuluk第一題：聽視頻講解我能理解為什么選擇available bias，就是我在之后的投資決策時(shí)候老會(huì)想起來global markets were experiencing significant volatility and poor returns，腦海中會(huì)想起的Bias就是available bias. 但是換個(gè)角度講，市場不好的階段比較是短期的，如果只考慮市場不好的那個(gè)階段，而不是看整體的經(jīng)濟(jì)周期，其實(shí)也是time period bias，從這個(gè)角度講其實(shí)也說得通我覺得？為啥不能按這個(gè)邏輯選B？
CME case3第二題%P/E為什么不用 p1-p0 /p0，而且為什么要年化？
老師，這里不用考慮資產(chǎn)對(duì)于市場的BETA是多少嗎？像CAPM模型那樣。還是說只要簡單把無風(fēng)險(xiǎn)收益和幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)加起來就可以
CME 2015 Q10 A 此題如果2021年考試要Rneutral加inflation嗎？
課后題14題（經(jīng)典題22頁）：if-the-investment-horizon-equals-the-duration-of-the-portfolio,the-capital-loss-created-by-the-increase-in-yields-and-the-reinvestment-effects-will-roughly-offset.這句話怎么理解呢？
講義和老師講的這個(gè)公式里分母不一樣，哪個(gè)對(duì)？fully segmented的這個(gè)
B1為什么不加通脹率
老師，百題market expectation case 2的第三題，為什么公式的右邊沒有加上current inflation rate呢？原版書上是加了current inflation rate的（見截圖）。 原版書的例子和課后題都是加了的，寫作題歷年真題和百題又都沒有加，我很困惑。
老師您好，這道題怎么做呢， 完全沒思路。 謝謝
請(qǐng)老師講解下這道題，題干和題目如圖所示。
老師給講講這道題吧，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)基礎(chǔ)課好像沒有展開講過啊。。。
程寶問答
金程問答