我理解FC計算的時候應(yīng)該只需要考慮資產(chǎn)端吧，計算net wealth的時候，才需要把liability減去。不知道理解的對不對？
我可以說net worth是traditional B/S，但是net wealth 和 economic net worth 是 Economic B/S(考慮extend B/S)?
第二題risk capacity不是說他能承受風(fēng)險的能力嘛？那比如第一個education，他的工資已經(jīng)可以cover掉學(xué)費了，難道不是有能力承受更多風(fēng)險嘛？
第1問，charity donation是否算liquidity needs
為啥這個benchmark也要收稅啊
老師，請問這個題discretionary trust為什么不行？
Why not B?
R22 example18
密卷下中綜合體04，計算tax-efficient，為什么用5-Year Return after Taxes on Distributions，而不是5-Year Post-Liquidation Return？
老師，最后一個reading里的年數(shù)計算為何有時是年份相減+1，有時又不加呢？考試的時候需要加么
請問老師，在管理過度集中的股票頭寸中，用equity monetization strategy時，用option去hedge股票風(fēng)險以獲得更多LTV的時候，我構(gòu)建的是zero-cost collar，也就是我沒有下行風(fēng)險了，那這種是不是會trigger tax，還是說要具體看題目，只是可能會trigger tax因為已經(jīng)hedge了股票頭寸不承擔(dān)風(fēng)險了？？
老師，可以解釋一下圖一劃問號的地方么？老師圖二中是不是都是用第一種情況的方法來計算，只是改變pmt和期數(shù)
老師紫色部分怎么理解？
cumulative after tax return
2023CFA mock B下午 Q4，對于low low.的risk management 是錯吧？雙low里risk retention 呀？
程寶問答
金程問答