reading4課后題第四題，問題B：題目中問的是valuation perspective，我的思路是把expected return作為折現(xiàn)率，那么expected return最低（即risk premium最低）的行業(yè)value最高，最有吸引力。請問我的思路哪里不正確？
老師好，課后題R4第20題解題思路是啥呢？答案中“As prices adjust to a lower (higher) required return, the market should deliver an even higher (lower) return than was previously expected or required by the market.”這一句也沒看明白。謝謝
課后題R3第16題的scenario3該從哪些角度理解呢？謝謝
老師 請問這階段expect是什么意思？是預(yù)期的理想的r還是預(yù)期實際會發(fā)生的r
這個矩陣為什么只考慮貨幣政策對通脹的影響，不考慮其對利率的影響。
scenario3可否講解一下
原版書133頁example8請老師講解一下，看得有點暈。a情況是qe導(dǎo)致inflation暴增，b情況說inflation央行可控，文章對于 yield curve的解釋有點不理解
在原版書EXAMPLE1當(dāng)中，“Assuming yields rise linearly over the initial two-year period, the higher reinvestment rates will boost the cumulative return by approximately 1.0% over two years”，為什么reinvestment的增加在前兩年會是1%？
CMEreading4里面的9題第五個怎么判斷哪個國家貨幣升值呢？
reading4課后題第9題為什么第二個情形下Y國貨幣會升值？uncovered interest rate partiy下，不是利率高的貨幣，要貶值嗎？
老師好，這道題沒有看懂，可以再詳細(xì)講一講嘛？
如果百題case3第2題算delta p/e這里如果我用p1-p0/p0這樣算，是需要再?10年化嗎？
關(guān)于經(jīng)濟周期不同階段 對bond yield curve 的影響， 在早期 是steep的 ，隨著復(fù)蘇經(jīng)濟，短期利率有所提升 開始有變化，later 和slow 階段 curve 是平到反轉(zhuǎn)。利率是不斷提高。但我沒理解，為什么 提高利率 會改變bond yield curve的原理。如果說短期利率上升，bond 價格應(yīng)該是下降的，所以ytm就會提高，yield curve 就是會慢慢變平 甚至反轉(zhuǎn)？這意味著 利率和收益率是正向關(guān)系？？？
老師好，這個知識點在哪里啊？好像沒有學(xué)到過
老師您好， 我想問一下利率平價公式和購買力平價公式， 他們的前提不是兩國的real interest rate相等嗎？比如說利率平價公式， 長期來看， 本國的利率高， inflation高，所以本幣不值錢， 外幣的利率低， inflation低， 所以外幣值錢， 用inflation來談?wù)搩蓢泿诺纳蒂H值，是不是前提是兩國的真實利率是相等的呢？所以用同樣的思路， 購買力平價公式， 我認(rèn)為前提也是兩國的real interest rate是相等的。 您看一下我這個理解有問題嗎？謝謝
程寶問答
金程問答