老師 筆指的這個(gè)公式 折價(jià)購買以后0時(shí)點(diǎn)假設(shè)賣掉要交稅 但從折價(jià)買到0時(shí)刻的收益為什么公式?jīng)]有體現(xiàn)呢 即（1-B）*（1-Tcg）
老師，問下圖中的hazard rate是死亡率嗎
有兩個(gè)問題，在書P404 Practice Problem的Q3和Q4 首先是Q3這里，the attachment of ... as an investment 這句話沒有看懂（標(biāo)黃部分）老師能否解釋一下？ Q4 我把overconfidence寫成illusion of control, status quo/naive extrapolation of past returns 寫作anchoring bias可以嗎？
書P284 example 13 的問題2 我覺得如果在2008年兌現(xiàn)損失，那么這個(gè)損失應(yīng)該有避稅的作用吧？ 還是說當(dāng)年的損失只能抵減當(dāng)年的稅？
最后一題中，可不可以直接把2000除1.05折算到期初，然后12000-2000/1.05算出每期的凈保費(fèi)，除以500就直接算出來了呀？我算了下結(jié)果是一樣的
Q4-A，計(jì)算收入。為什么第二年的存活率，不用0.99*0.98，即必須第一年和第二年都活下來？記得講課時(shí)計(jì)算的motality table都是多個(gè)概率相乘。而且題目中也說，0.98是second year概率，而不是2-year 概率。
金程的Mock 1上午題第二題 ，annuity method 說introduces longevity risk. 書上寫的是mitigate longevity risk 。這兩個(gè)說法相反的？
老師，固收課后題Q28，在算Rdc-Rfc的時(shí)候，peso為什么用7.1%，題目不是說yield都變化成7%嗎？Q29的component C為什么是shift，中期變化大，我覺得應(yīng)該是變凸，短期變得小，長期變得相對(duì)大，看不出來是shift啊，謝謝
老師你好，?？碱} 2， 題目5， C問題，關(guān)于tax deferred account他的這個(gè)算法我完全看蒙了。 他根本沒有用tax deferred acount的算法啊。 他的答案的算法是deferred capital gain的算法。 按照tax deferred accont的算法 FV=（1＋R）的N次方乘以(1-30%), 才對(duì)啊。 算的結(jié)果和這個(gè)不一樣的。
個(gè)人IPS 2011Q2 c問的liquidity constraints，debt repayment是在拿到遺產(chǎn)后立刻還的需求，living expenses是next year退休的支出需求，為什么可以加在一起呢？
21題請(qǐng)老師幫忙講解下，我理解是不是因?yàn)榈谝荒陮?shí)現(xiàn)，所以第二年稅基降為50000，最終仍然按75000賣掉，承擔(dān)稅最終一樣，只不過pushing the tax liability into subsequent years，獲得了再投資收益
?？? Q2 D 問 這種common property regime 下分得的財(cái)產(chǎn)不算繼承，所以不用交稅？ 如果是foreced heritage 下分得的財(cái)產(chǎn)呢？
這題為什么要用ADV算現(xiàn)值？
老師，如果這三個(gè)因素都有，那新的折現(xiàn)率是不是應(yīng)該這樣算？
gift給到女兒，算女兒的income需要交income tax嗎
程寶問答
金程問答