求解第17題 兩個(gè)問題 1.為什么答案的折現(xiàn)率不用題目里面給的，而要另外算呢？以及算的是啥呢？2.family expense不是每年減少嗎，這部分為什么沒有計(jì)算呢？
為何這里currency in which the bond is denominated指的是本幣？如果我在carry trade時(shí)投了外國的長期債券，這樣該bond的計(jì)價(jià)貨幣不就是外幣了么
2008年的case為什么算出來回報(bào)率要求是名義的但是不加通脹率呢？
本題B部分 ost basis=220000 答案這種算法之前沒見過 能否仔細(xì)講解一下
請(qǐng)問原版書課后題R32第13題，麻煩老師講一下這道題壽險(xiǎn)如何解決遺產(chǎn)規(guī)劃流動(dòng)性問題，如果葡萄園的價(jià)值高于資產(chǎn)總值的三分之一好，如何做到遺產(chǎn)均分呢？謝謝
Fixed income 百題第十二題，第三問，答案選c，原文進(jìn)入一筆付固定收浮動(dòng)的交易，duration降低，為什么會(huì)增加利率敏感性？
老師，第二題還是不太理解，首先，文中明確說了加拿大這個(gè)經(jīng)理是做long only的，答案是在加拿大take short position，其次洪老師上課說的第三步在加拿大市場做pair trading我也不太理解，老師能把整個(gè)過程解釋一下嘛？
老師，原版書220頁的23題，想問下： 1）解答說inter-market frequently do not involve maturity mismatch，是指兩個(gè)市場：在steep curve上長端lend，短端borrow，flat curve上相反操作。但是長段和短端對(duì)應(yīng)的maturity各自相等嗎？ 2）C問麻煩再解答下，這里的break even是指什么，是指鎖定收益嗎？ inter-market為什么說只有first-period return都一樣才break even?？床惶?
Reading24的19題，5-10年是less curvature，說明5和10利率上升，價(jià)格下降，為什么不是賣出5和10，而是賣出1和30呢？
Interested rate risk 是指基準(zhǔn)利率曲線發(fā)生平行移動(dòng)對(duì)應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)？ yield curve risk是指基準(zhǔn)利率曲線發(fā)生非平行移動(dòng)對(duì)應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)？ spread risk是指利差部分發(fā)生變動(dòng)對(duì)應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)？ 我這么說都對(duì)嗎？謝謝。
凸度的單位是什么，謝謝
老師好，請(qǐng)問bottom up strategies里面 restructuring and distressed invest里面提到反周期投資這個(gè)是什么意思，還有他和前面deep value investing這個(gè)策略有什么不同呢
原版書后習(xí)題reading25的5小題，為什么五年bond要overweight?
Casebook294頁A問題第三小點(diǎn)的high coupon mortgage pass through是指什么？為什么這個(gè)操作是nagative的？
這個(gè)屬于R28：Active Investing 老師您好，這道題（詳見圖片）要求通過return-based和holding-based判斷基金是否發(fā)生了風(fēng)格偏移。 我能讀懂答案所講的，但是我記得return-based說是compare the returns of employed strategy to those of style indexes；而holding-based說是通過基金持倉，看每個(gè)分類的weight，哪個(gè)weight最大就是這個(gè)基金的風(fēng)格。 我感覺這個(gè)答案怎么returns-based卻總在比較Weights，而holding-based總在和benchmark比較，這個(gè)題沒寫錯(cuò)吧？那我該怎么理解呢？謝謝您。
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