第四題的b問 判斷估值好的標準是什么呢？
上午題習題冊中冊，CME部分，P82問題C中說到的permanent income hypothesis是今年不考了嗎？
第二大段，rare negative event，為啥時低估風險，從VaR那段的表述看，不應該時高估風險嗎？
這里的s變動是負的，減去不應該是加上正的么？
2014年11A 第1問中的第二點 representative bias Example能不能用 obvious bubble in recent years？
行為金融學，課后題38頁，第6題。提到了self-attribution，雖然我知道這個題目，光看題干就知道是選這個，但是我翻看了一下講義。不論是提及的RICCH，F(xiàn)AMA，LOSSER里面都沒有這個self-attribution，我就想知道一下這個bias屬于哪一類。
這題的解答是從做多做空duration 的角度解答的，因為swap payer可以降低頭寸，但是為什么不能從利率支付的角度考慮呢？收到的利率多了，支付的利率少了不是好事嗎？
老師，請解釋一下這個陰影部分股票借貸中股息歸誰所有？
為何需要找相關性高的投資項目去投資，單純找流動性高的不行嗎？
這里的公式看不懂 可否再解釋一次？為何標準差的平方=cov(Rp, Rp)？
第一題，如果要問Sherborn Fund是哪種呢？感覺應該是active management？但是他的收益率又只比benchmark搞了2個bp。沖刺筆記說active一般要高出50bp，如何理解這個問題呢?
Q1中，關于Pure indexing, Enhanced indexing還是難以區(qū)分，收益上Enhanced indexing也未必一定更高吧，萬一經理水平不行呢？所以只能通過管理費來判斷高的那個是Enhanced indexing嗎？其他指標也很相近，因為Enhanced indexing本身就是小幅偏離。
模型怎么會造成inconsistent 呢？
融合度是怎么得到的 ？】
GK model 為什么不用 dividend 的growth rate
程寶問答
金程問答
