第1問，justification部分不需要像答案一樣寫過多內(nèi)容吧？回答出segment、asset level和characteristics應(yīng)該就能得分了吧。另外，asset level的四個(gè)區(qū)間需要背嗎？
C iii. Liquidity constraint, cash不是越多越好嗎？
Life insurance不算做Financial capital嗎？
精 官網(wǎng)題，Moselle Wealth Advisers Case Scenario中，Based on the Benetton’s response concerning their retirement income goal, which of the following is the best method to analyze this goal?為什么選擇A.Annuity pricing，
Q4，tax liability要交的稅是負(fù)的時(shí)候，是要之后交，還是壓根不需要要交？稅盾屬于哪種？
精 老師好 zero-cost collar 和 cashless collar有區(qū)別嗎？ 為什么不是 cost of put option= cost of call option？ 歇息
標(biāo)黃的最后一段話：投資期限長，有更高turnover的權(quán)益策略里，把equity放在TEA里有更好的稅后收益？怎么理解？
前文說美國是world wide basis，只針對citizen征稅，例題中香港citizen在美國投資，不屬于美國citizen也要征稅？圖二擁有這個(gè)資產(chǎn)的三種情況屬于考點(diǎn)嗎？看不太懂，可以解釋一下？
這是什么美國規(guī)則？麻煩詳細(xì)介紹一下
為什么這里Income from small business (approx. €120,000)也算投資目標(biāo)呢？難道private wealth manager還要管理這個(gè)small business？
老師好，聯(lián)合考慮兩個(gè)指標(biāo)，當(dāng)兩個(gè)指標(biāo)大小出現(xiàn)矛盾的時(shí)候，選哪個(gè)指標(biāo)的哪份保單是站在投保人的角度來考慮的嗎？等于surrender cost index越小，代表投保人當(dāng)時(shí)支付的費(fèi)用越少嗎？
第一問算insurance 是否fairly price，為何是通過算終值，而不是通過選現(xiàn)值來計(jì)算？
C選項(xiàng)錯(cuò)在哪里？ALDA不就是期初當(dāng)天交一筆費(fèi)用，然后等到老來享福？感覺老師講解沒說到點(diǎn)子上
最后一題我的問題：①策略1里第一年的收益不應(yīng)該是(800w-500w)*(1-30%)嗎？②策略1里第二年為什么稅盾也能獲得10%的收益?。竣鄄呗?里第2年那個(gè)虧損500萬的股票為什么還是虧損500w，它不應(yīng)該也漲了10%嗎？
Ford’s true investment horizon is through retirement, a period that likely will be much longer than 12 years. His wealth manager should describe his time horizon as exceeding 10 years.Ford真正的投資期限是到退休為止，這段時(shí)間可能遠(yuǎn)不止12年。他的私人財(cái)富經(jīng)理應(yīng)該將他的投資期限描述為超過10年?！@里怎么前面說12年，后面又說10年了？而且文章開頭不是就說了12年后退休嗎？
程寶問答
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