Q2 購買力遭到破壞是否是收益低于通貨膨脹率呢？還是指收益低于最低支出？
能重新說一下歷史成本法和攤余成本法嗎？
老師好 問題1：這里這個開根號再減1等于-0.6%，是不是就是算annualized return 年化收益率？要是跟之前那個算RDC=P1/P0 - 1比，這個RDC是算收益率的，開根號減一是算年化收益率的，這么理解對嗎？ 問題2：這個fully hedge的情況下，這個RFC=2.25%和RFX=-2.785%是怎么算的 請老師給我寫一下，我算不對。問題三：這個“RFC”“多少多少的0.5次方”這個FC的下標(biāo)，和多少多少次方這個上標(biāo)是怎么打出來的？謝謝老師
Consider3 的前半句說對了嗎？是否可以用portfolio diversification來對沖尾部風(fēng)險？
我對key rate duration的說法有疑問，題目當(dāng)中用的是“along"這個詞形容key point的變化，也就是它是沿著yield curve走的，并沒有體現(xiàn)yield curve有non-parallel shift。
如果有embedded option，yield curve是會平行移動還是非平行移動？含embedded option的yield curve可以用 key rate duration來衡量嗎
第4題在stable curve環(huán)境下，應(yīng)該盡可能增加duration。A選項，它是一個30年期的swap，增加的duration不應(yīng)該比C選項要多嗎
total rev- 交易成本（bid-ask spread和commission) = Gross returnGross return - investment management fee = Net returnbundled fee包含了cost和adminitritive fee等所有費(fèi)用，那么total return- bundled fee等于net return嗎？視頻講義說等于active return ，那這個active return 等于net return 嗎？
p+s=c？這里不太對吧，原版書上的合成我感覺也有問題
這個邏輯對歐式看漲期權(quán)不應(yīng)該也成立嗎？同一股票的看漲，一個剩1個月，一個剩3個月，如果預(yù)計2個月后公司大概率要大量分紅，那剩1個月value不應(yīng)該比剩3個月的高？
A說分析師過度樂觀了，我想問題目中哪里說分析師地估計了？？？就說“分析師觀察到，該預(yù)測在銷售管理指導(dǎo)的范圍內(nèi)，但趨向于上端，而不是更接近中點(diǎn)。以下哪一項最可能解釋這一觀察結(jié)果？”這就說估計的是上限還是下限了？？
不是說global depository receipts都是以美元計價的嗎？難道不是直接排除C
這道題的第四問答案恐怕搞錯了吧！我的理解是這樣的：如果初始投資上漲，導(dǎo)致項目的IRR降低到10%，此時項目的IRR已經(jīng)降低到了10%，就沒有分成了，最后一年的現(xiàn)金流為28-1-0.225=26.775，而不是題目中的仍然按照之前初始投資金額為15考慮的期末performance fee和現(xiàn)金流。老師怎么看？
關(guān)于Soft Hurdle再確認(rèn)一下，它是天然就有catch up嗎？比如約定超過9%以后10%的分成，那么當(dāng)收益做到9.5%的時候，管理人是拿0.5%以保證投資人還有9%，還是說直接對9.5%提成10%（也就是0.95%，投資人剩下8.55%）？
老師，你提到了用于公司長期經(jīng)營發(fā)展，這難道不是C選項嗎？那A和C不就是說的一個意思了，為什么c不是一個primary goal？
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