這節(jié)課里好像出現(xiàn)了很多的spread，有market spread、midquote spread、quote spread，有點混亂了，能不能再總結(jié)一下，很多名字不一樣的感覺又是同一個東西。
第2題，為什么長期不需要扣減％△cap rate而短期需要？
這倆式子也不等呀，是不是錯了
經(jīng)濟擴張后期，股價上漲還是下降
第四題，兩個疑問。1：為何T=3算出來4個數(shù)字，其中一個大于104就要call呢？為啥不是把這4個數(shù)字按照1/8 3/8 3/8 1/8計算平均數(shù)后與104對比是否大于104再決定是否call呢？ 2：為何我把T2的數(shù)字按照二叉樹的算法去計算T1的數(shù)字的時候，得不到跟題目所示一樣的結(jié)果呢？比如T2里面94.554 與 100.266 再加上半年coupon4， 按照8.797%折現(xiàn)到T1，為什么并不是96.831呀？難道我公式記錯了？
第三題，新基金是hard hurdle rate，怎么還會有catchup的概念?。縞atchup不是在soft hurdle才有的嗎？
這里的short call stock可不可以用long put替代？
swap
FVIF是什么意思啊
第三個市場是cds市場與股票市場之間的套利。這里為什么會出現(xiàn)債券的買賣？我覺得這個說法是錯誤的。正確的表達是什么？請老師更正一下。
老師好， 請問一下第四題算平均，不能用加權(quán)平均嗎？怎麼分辨??？
這里確定是用價值股收益率減去成長股收益率？
請問AP買股應(yīng)該是從二級市場買吧，這里老師為什么說從一級市場買股？
最后一題，私募債里面，直接借款direct lending是沒有sponsor的，但也有l(wèi)everaged loan、convertible debt是有sponsor的呀。怎么說私募債和公開市場債最大區(qū)別是沒有sponsor呢？？
資產(chǎn)價格上升那里，老師說的基本面是什么，可以具體說一下嘛
程寶問答
金程問答