根據(jù)本頁P(yáng)PT的視頻講解，我的提問是：書P552-Example 4-Question 3-答案第一段，已知條件中哪里出現(xiàn)過replacement costs? 并且，為什么在加權(quán)平均下的COGS，會(huì)比FIFO下的COGS更高？請(qǐng)給出計(jì)算式。截圖中標(biāo)黃的這段話怎么理解？為什么inventory replacement costs上升，COGS也會(huì)上升？以及截圖2，為什么replacement costs下降，COGS會(huì)變低，gross profit和inventory會(huì)變高？
這地方為什么是bullet啊，增加久期？只增加中期？
老師您好，1.這里stock issued as dividend屬于什么類別（這影響了number of shares outstanding）？因?yàn)樵谥v義中提到了如果是issue或者repurchase就需要加權(quán)平均來計(jì)算流通在外的股數(shù)。2.B選項(xiàng)在正常情況下符合，但是如果出現(xiàn)了anti-diluted不是可能會(huì)導(dǎo)致basic EPS是小于diluted EPS嗎 為什么還可以選B選項(xiàng)？
基于債券利率等于基準(zhǔn)利率+spread，但是基準(zhǔn)利率和spread又成負(fù)相關(guān)，所以很難通過spread上升或者下降去辨別最終債券利率是上升還是下降吧？
哪個(gè)大冤種傻子會(huì)愿意用MRR-spread跟他互換?。?
這里的spread下降價(jià)格減少和上一個(gè)內(nèi)容里面的 correlation中說到的 sprear和利率是負(fù)相關(guān)的，存在矛盾。如果spread 減少那利率上升債券價(jià)格應(yīng)該下降，還有一個(gè)思考角度是spread下降說明當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)低，也就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好，那么我們不會(huì)維持低利率，反而利率會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)上升，解釋出來的債券價(jià)格也應(yīng)該下降的。所以課上說spread 下降價(jià)格上升我認(rèn)為不對(duì)。
基礎(chǔ)設(shè)施投資跟有限合伙有什么關(guān)系
第四問，為什么收益計(jì)算中包括本金的折現(xiàn)？equity在day30天時(shí)是75000000，而fixed要按照0.9696折現(xiàn)。選項(xiàng)B和選項(xiàng)C差額部分就是在這里。不太懂B的那種思路差在哪里。
36分31秒，有講到penetration pricing滲透定價(jià)，企業(yè)的生產(chǎn)成本和經(jīng)營費(fèi)用，會(huì)隨著經(jīng)營規(guī)模的增加而下降，即：有規(guī)模效應(yīng)的好處，我的成本會(huì)不斷地下降。在這種情況下，我定一個(gè)比較低的價(jià)格才能賺取正常的利潤，不然我就會(huì)出現(xiàn)虧損。我的疑問是：penetration pricing 為什么要定低價(jià)而不是高價(jià)？為什么定高價(jià)會(huì)虧損？有規(guī)模效應(yīng)的好處，和必須定低價(jià)有什么關(guān)系？然后36分47秒又講到，第3個(gè)是低價(jià)不會(huì)引起實(shí)際或潛在的競(jìng)爭(zhēng)，即：不會(huì)因?yàn)槲医祪r(jià)了，別人也跟著我降價(jià)，這個(gè)時(shí)候我降價(jià)就沒有太多用處了。我的疑問是：penetration pricing到底是降價(jià)還是不降價(jià)？
第6題，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退，短期資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)該下跌吧，那短端收益率是否應(yīng)該抬升導(dǎo)致曲線下行？如果考慮央行干預(yù)行為那肯定是降息和曲線上行了，這里就是搞不清到底從哪個(gè)角度思考。
老師，一階求導(dǎo)沒學(xué)過，右下角2個(gè)公式如何得出結(jié)果的公式的，能否麻煩再具體一步步解答下
pari passu是啥意思
老師在講解第一題的時(shí)候是不是講錯(cuò)了：說利率下降，call和put都更可能行權(quán)，value都是上升的。put應(yīng)該是利率下降，債券價(jià)格就上升了，put更不可能行權(quán)所以put的價(jià)值應(yīng)該是下降才對(duì)呀
老師好，第二小問，t=1時(shí)，為什么不是在不行權(quán)時(shí)從C+減掉股利1.5, 在行權(quán)時(shí)就是C+=15.7143；而要在不行權(quán)時(shí)就是C+=16.7347, 在行權(quán)時(shí)C+上加上股利1.5？謝謝！
第一題的C選項(xiàng)為什么說是降低股利呢？為什么不能理解成多出來的股利在明年分?jǐn)偰兀?
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