所以波特主力的消費者議價權(quán)是被消費者數(shù)量影響的嗎？ 請問它還受哪些因素影響？
題要求是分析宏觀因素，我理解的c選項是因為人口結(jié)構(gòu)改變，人變多了,消費者也增多，而且選項是新進(jìn)市場的企業(yè)或公司，它屬于波特五力的其中之一，分析行業(yè)內(nèi)部因素，為什么選B不選C
老師可一再解釋一下B選項嗎？ 還是不太明白它表達(dá)的什么
第三問，他選的是best practice。不是說默認(rèn)先選best execution嗎？
老師，能否具體解釋一下這張圖，為何一個正向一個反向。以及option adjusted spread也就是在去除call/put option之后，究竟是如何影響spread的？
第3題，寫repo aggrement轉(zhuǎn)移所有權(quán)和voting right,但security lending不轉(zhuǎn)移得分嗎
Q1 老師在視頻解析中提到30bps是在Z spread上增加減少，請問咱們Z spread也默認(rèn)是一年期利率嗎？所以才可以在Z spread考慮30 bps、volatility以及OAS的基礎(chǔ)上利用二叉樹去為含權(quán)債券估值。謝謝
Q4中，如果問的是最高的借款利率，那么就是0.6%？
沒有holding 數(shù)據(jù)就做不了style box嗎？
為什么可以margin 購買ETF就相當(dāng)于short?
第4題還是不太明白，麻煩老師再講解一下。另外，只要出現(xiàn) a/b，一定是本幣/外幣嗎？
資產(chǎn)互換將債券的定期固定息票轉(zhuǎn)換為市場基準(zhǔn)+-利差說法有問題吧，是swap rate+asw這個利差
這里為什么curve shift in bps要除以100
這里每個都標(biāo) up-front premium是什么意思？
這上下兩個表的最后兩列怎么理解？slop變動怎么獲得超額了？一會增加獲得一會減少獲得，也沒說具體怎么操作啊，duration變化只針對curve整體上升下降，對slope這里沒說啊，怎么編的
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