Q5,感覺還是分不清對沖壓力理論和倉儲理論差異
這里沒看懂,這里的 spot rate也是零息債券的 YTM 的概念嗎?好像不是吧...如果是這樣, 如何從 par rate推導(dǎo)出 spot rate的呢? 如果是付息債券,折現(xiàn)率肯定不是零息債券的折現(xiàn)率 spot rate,不得有個風(fēng)險溢價嗎?就像之前說道德 z-spread 里面一樣. 所以這里的 spot rate到底是什么意思
Q5,為什么不用連續(xù)復(fù)利扣掉股利，而用3/(1+rf)^3/12算PVD？
照這么說，default rates也不能算macro factors咯
什么是 concentration in commodities？投資債券和大宗商品有關(guān)？
老師， 第一題，看PE可以理解，但是需要看PEG么？還有company 2 的 sector PE不是35么，28是怎么來的？謝謝。
Appraisal index.B.Initial sales index.C.Repeat sales index.這幾個指數(shù)的考點(diǎn)是什么，總是分不清
flat fee能不能理解為金額固定，既然金額固定是不是就不是和結(jié)果掛鉤了？就可以是獨(dú)立分析師了？
1.我不太懂bc的差別2.這道題不應(yīng)該披露利益沖突和她與父親的關(guān)系嗎？
Q1，關(guān)于h×s－c=risk free bond，根據(jù)老師的解答（附圖），上述公式得到的結(jié)果還有正負(fù)的區(qū)分？我理解，在c=h×s-k中，就是借錢買股票這一種理解思路，在p=k-s×(1-h)中，才是賣股票并借出。老師所說的“負(fù)值就是lend”，沒有理解是什么意思
這個公式在哪講過？
這道題為什么選A不選C，麻煩解答下
股利增長率增加，F(xiàn)P價格下降，不是空頭賺錢嗎
所以對于BSM模型，return 和 price 都符合lognormal 分布？
問下老師,如果債券在發(fā)行后,市場利率下降,債券價格是變高的對吧?根據(jù)折現(xiàn)率求和. 此時是不是債券的收益率是上升的? 因?yàn)榈扔谑莻瘽q價了,coupon不變.
程寶問答
金程問答