金程問(wèn)答
如果說(shuō)次貸危機(jī)是金融危機(jī)的導(dǎo)火索，那么那些現(xiàn)象是屬于金融危機(jī)而不屬于次貸危機(jī)的呢？
M點(diǎn)是否就認(rèn)為是100%風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，即便再往CML上后方，需要借錢(qián)投資了也沒(méi)有更好的投資選擇只能投M點(diǎn)的資產(chǎn)組合？
老師，這題說(shuō)的是失敗原因?。緾能融來(lái)便宜的錢(qián)為啥跟他失敗直接關(guān)聯(lián)呢？如果改成后期他不能通過(guò)repo融來(lái)便宜的錢(qián)了算不算失敗原因？
德國(guó)金屬公司案例里的contango和backwardation是怎么影響利潤(rùn)的？與客戶簽訂10年賣(mài)出合約，那在現(xiàn)貨市場(chǎng)就應(yīng)該是買(mǎi)入，3年一買(mǎi)，到期平倉(cāng)，然后再買(mǎi)contango就是現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨，不停賣(mài)現(xiàn)貨然后買(mǎi)期貨？那說(shuō)明短期的期貨市場(chǎng)是賺的吧？不知道我這個(gè)理解的對(duì)不對(duì)？
specific risk與特定對(duì)象有關(guān)，和credit risk應(yīng)該怎么區(qū)分？
這個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是流動(dòng)性過(guò)高還是過(guò)低？
什么叫下半方差以及半方差，我感覺(jué)SR上課的時(shí)候一帶而過(guò)，好像沒(méi)講太仔細(xì)，從課件來(lái)看SR的分母還是跟自由度有關(guān)的，分母一般可以用其他什么率來(lái)代替么？不然計(jì)算會(huì)算死吧
課件上對(duì)多因素模型這個(gè)地方的解釋還是沒(méi)搞懂，E（Ri）是expected excess rate of return ,由有個(gè)excess的概念，但題目里用就是預(yù)期收益率并沒(méi)有考慮excess。另外，課件上對(duì)factor的解釋也是deviation from its expected value.是有個(gè)對(duì)factor本身偏差的相減過(guò)程。這個(gè)題跟課件上的運(yùn)用就有偏差。
這個(gè)題1.1和0.6從哪來(lái)的
為什么夏普比率可以用來(lái)評(píng)估每個(gè)人的能力業(yè)績(jī)？
為什么把錢(qián)存入銀行是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率呀？
流動(dòng)性怎么影響價(jià)差？股票和證券有什么不同？無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率指的是什么？
到底TE等于兩者之間的收益率差，還是兩者差的標(biāo)準(zhǔn)差?。?
IR的分母是兩個(gè)期望值，組合的期望-基準(zhǔn)的期望，都是沒(méi)發(fā)生的數(shù)據(jù)。如題，市場(chǎng)的收益率與組合的收益率都用的是was,這個(gè)詞，難到不是說(shuō)沒(méi)這兩個(gè)收益是已經(jīng)發(fā)生的真實(shí)數(shù)據(jù)而不是期望數(shù)據(jù)么？如果這樣，還能直接用IR公式算？另外，什么時(shí)候能區(qū)分直接用基準(zhǔn)的收益而不是再用β算（ie題里的直接用10%減8%）？
linear和factor是什么意思
程寶問(wèn)答
