金程問(wèn)答
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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
請(qǐng)問(wèn)在操作風(fēng)險(xiǎn)中的資本金框架章節(jié)中，所列出的挑戰(zhàn)項(xiàng)是不是可以理解為計(jì)算各類資本金的挑戰(zhàn)？只不過(guò)這里是包含了市場(chǎng)信用跟操作幾類風(fēng)險(xiǎn)一起？
這個(gè)題第二句話，為什么危機(jī)時(shí)，人們不愿意借出國(guó)債從而國(guó)債利率降低？為什么解答不是危機(jī)時(shí)大家不愿意借出信用貸款，所以FFR變大導(dǎo)致spread變大？
老師，這個(gè)地方horizon的比較，VaR和ES說(shuō)信用風(fēng)險(xiǎn)的周期是一年，而壓力測(cè)試多的弗蘭克法寫的是九個(gè)月，那這怎么比？9個(gè)月<1年？我不理解老師舉的例子
老師好，我8月已通過(guò)，但是現(xiàn)在還是有個(gè)問(wèn)題，RAROC從分母看，是和信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)(EL)，但是為什么這個(gè)概念要放在操作風(fēng)險(xiǎn)這一張？這個(gè)指標(biāo)跟操作風(fēng)險(xiǎn)有什么關(guān)系呢？
老師，我覺得B應(yīng)該也是對(duì)的吧，二級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)里有提到cancellation effect,里面說(shuō)如果PD上升，那么暗示需要交更多的抵押物，此時(shí)LGD會(huì)下降，也就是RR會(huì)上升，所以PD和RR是正相關(guān)吧
老師，這題說(shuō)信用風(fēng)險(xiǎn)沒被對(duì)沖，但利率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)被對(duì)沖了。可是如果一旦有一方違約了，那么不就是可能出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題嗎。雖然這題沒這個(gè)選項(xiàng)。
28題的B選項(xiàng)為何不對(duì)。我之前提問(wèn)過(guò)Basel中哪些方法考慮了Diversification benefits（見圖2）,老師回復(fù)信用風(fēng)險(xiǎn)中的內(nèi)部評(píng)級(jí)法是有分散化效應(yīng)的。哪種解釋才是對(duì)的？謝謝！
老師你好，選項(xiàng)中的margin period of risk我還是不太理解是什么意，他為什么與collateral amount無(wú)關(guān)呢？以及我看到其他問(wèn)題的回答中提到到了信用敞口和融資敞口，可以一起解釋下嗎？謝謝
老師好，第95題我突然又想不明白了，既然要hedge，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)做保護(hù)，那為什么B項(xiàng)不能選呢？ buy TRS，不也相當(dāng)于credit risk的seller嗎、那這不也是保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
老師，經(jīng)過(guò)流動(dòng)性調(diào)整的Var，是指市場(chǎng)Var吧？然后想擴(kuò)展問(wèn)下，市場(chǎng)Var計(jì)算的對(duì)象是整個(gè)市場(chǎng)，還是市場(chǎng)里某個(gè)金融機(jī)構(gòu)或者某個(gè)金融產(chǎn)品？還有信用風(fēng)險(xiǎn)Var是UL吧？除此以外，還有其他Var嗎？
var值不是置信區(qū)間 數(shù)值和時(shí)間構(gòu)成嗎，為什么可以鑒定出風(fēng)險(xiǎn)因素（我對(duì)第四個(gè)的理解就是他能分辨出組合的主要風(fēng)險(xiǎn)是什么，如信用風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)等等）
信用47題。老師，這個(gè)為什么選C不選D？ D選項(xiàng)，對(duì)手方支付的更多了（原來(lái)支付7%，現(xiàn)在支付8%）才更有可能違約對(duì)吧？ 百題班老師用預(yù)期來(lái)講，很牽強(qiáng)，我沒聽懂 真是讓人懵逼
老師好，請(qǐng)教幾個(gè)問(wèn)題： 1、信用違約互換跟保險(xiǎn)有什么需要注意的區(qū)別嗎？ 2、合成CDO和CLN的底層資產(chǎn)都沒有從銀行剝離啊，為什么做評(píng)級(jí)的時(shí)候還是跟MBS產(chǎn)品一樣分析？
老師好，請(qǐng)教幾個(gè)問(wèn)題： 1、信用違約互換跟保險(xiǎn)有什么需要注意的區(qū)別嗎？ 2、合成CDO和CLN的底層資產(chǎn)都沒有從銀行剝離啊，為什么做評(píng)級(jí)的時(shí)候還是跟MBS產(chǎn)品一樣分析？
有些題目會(huì)問(wèn)在計(jì)算非預(yù)期損失的時(shí)候，有沒有考慮預(yù)期損失，像信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失=wcl-el，這種是考慮了預(yù)期損失還是沒有考慮?還有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)?
程寶問(wèn)答
