遠(yuǎn)期生效期權(quán)的意思是不是就是說我在期初買了一個(gè)期權(quán)，有一段時(shí)間內(nèi)我不能提前行權(quán)去買入或賣出資產(chǎn)，我必須過一段時(shí)間后我才能行權(quán)去買入或賣出這個(gè)資產(chǎn)
為什么margin account會(huì)等于資產(chǎn)價(jià)格呢？60per share然后我有30000元，等于可以買50股，那我不是相當(dāng)于花了三萬買了50股，然后保證金是額外再支付的嗎？例如合約價(jià)值的10%，就是再交3千元作為我的保證金，為什么margin account在這里反而等于那三萬了呢？
請問為什么這里的margin account是4000呢？initial margin的4000應(yīng)該是不變動(dòng)的呀，non-member除了要給member 這一部分的initial margin之外，還需要給maintainance margin的3000才對呀，也就是一共給7000，然后如果出現(xiàn)價(jià)格下跌，也就是ccp要求member去補(bǔ)充variable margin的時(shí)候，member就會(huì)用non-member給的那3000來補(bǔ)充變動(dòng)保證金吧？
請問為什么這里looss大于等于1000就要追加保證金了呢？
老師這里說的1000是怎么得出來的呢？臨界值
這道題，把90天收益算出來，作為分子，分母部分怎么理解？
最后這個(gè)式子怎么計(jì)算？按計(jì)算器怎么按
這個(gè)t bill現(xiàn)在都沒有在講了，在哪里可以復(fù)習(xí)呢？
這道題和講義里那道習(xí)題老師對它的解答完全不一樣，講義里老師說對bond issuer是完全沒問題的。。。
為什么美式不分紅看漲期權(quán)的下限是pv（k），不是k呢，如果是跟歐式保持一致，那么美式不分紅看跌期權(quán)也應(yīng)該跟歐式一樣吧
Par rate這里沒聽懂，這個(gè)例子里par value到底是100還是110？哪一部分是par哪一部分是coupon？
請問yield和coupon之間什么關(guān)系呢？coupon是每期給我多少的現(xiàn)金流，而yield給我的感覺只是為了折現(xiàn)存在的？如果yield是為了折現(xiàn)存在的一個(gè)值，那為什么不同產(chǎn)品對應(yīng)的yield會(huì)不一樣呢？yield不就應(yīng)該是將未來的錢算回現(xiàn)在值多少的一個(gè)比率，那么只要是收益用同一個(gè)yield不就可以了嗎？
請問計(jì)息方式中treasury bond 的 actual/actual 他沒有明確說一個(gè)月、一年按多少天算，是指如果題目給2012年，我就要按照真實(shí)的2012年有多少天算嗎？或者12月有31天，就按31天來計(jì)算
報(bào)價(jià)和交易價(jià)分別是什么價(jià)格？A報(bào)價(jià)給B，B以交易價(jià)買入？還是說A和B的交易就是以clean price來交易的呢？那為什么dirty price還要叫交易價(jià)呢？我的理解是dirty price屬于一種不公平的算法了，所以在真實(shí)交易當(dāng)中都會(huì)以clean price的價(jià)格進(jìn)行交易呢
為什么美式歐式的看漲或看跌期權(quán)的下限k要往前折現(xiàn)？
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