老師 why is the niederhoffer's case a case of model risk? why is this model risk? it is more of market risk, right?
老師，這題S1不是應(yīng)該＝107.25/98= 9.4%嗎？為什么老師會算出來7.439%？
為什么久期越大利率敏感度越大
題意請翻譯一下，沒聽懂老師的解釋
老師，請問下這頁第一步計算的過程是怎樣的？怎么求的PV，謝謝
請把T分布的1到4階的公式都講一下吧，我一次性背下來算了。
假設(shè)B1=0，這個原假設(shè)哪里有問題？有問題的是目的，想去證明確實等于0。是不是應(yīng)該認(rèn)為原假設(shè)沒有問題，但目的有問題？ 假設(shè)B1=1，理論上這個原假設(shè)也沒有問題，但是目的是reject，也就是證明B1≠1。但是這樣沒有意義啊，因為此時B1是有可能＝0的啊。 整體感覺題目邏輯有問題，請解惑。
DOLLAR ROLL跟MBS是什么關(guān)系？
convertible bond與callable 有什么區(qū)別？
可贖回債券，發(fā)行人有權(quán)在價格上漲的時候買回債券，所以為什么不是long一個看漲期權(quán)而是short一個看漲期權(quán)呢？
融資方作為long position，純粹是借錢，為何能收取市場的浮動利率收益？他是缺錢方，又沒有融資后再到市場上借出來套利
關(guān)于C選項為何錯誤的，看了上面助教的回復(fù)，仍然不明白。FRA利率不就是合同約定的利率嗎？另外，能講下借入資金方，作為多頭，為何市場利率漲了，他就賺錢了？我的理解是，他在同期間借到了比市場利率更便宜的資金，是一種機(jī)會成本，但是他并沒有說借到這筆錢以后，立馬在市場上按市場利率再借給別人去套利，這里面的邏輯細(xì)節(jié)能否講明白
收固定利息的，借出資金，永遠(yuǎn)是遠(yuǎn)期利率合約的空頭嗎？這類計算題，是不是基本上都是從借出資金方角度來出題
這題沒看明白第一句話中的利率是遠(yuǎn)期利率嗎？最后求出的利率又是什么利率？目前時點不可能知道未來的市場真實利率，沒法比較呀
剛剛老師說是空頭，題目里并沒有指出，如何判斷
程寶問答
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