這題我還是區(qū)分不了事實(shí)和各人預(yù)期個(gè)人想法之間的區(qū)別是什么？
老師，特雷諾比率不是用的是資產(chǎn)的實(shí)際收益率么，這為什么又用的是預(yù)期收益率。
請(qǐng)問為什么the market price of risk表示的是切點(diǎn)即P點(diǎn)的斜率呢？
問個(gè)很low的問題，無風(fēng)險(xiǎn)收益率不是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是嗎？那無風(fēng)險(xiǎn)收益率是資產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)？可以這樣理解嗎？
這道題為什么不用APT模型計(jì)算呢？如何想到treynor ratio?
C選項(xiàng)為什么不對(duì)呢？老師講解的時(shí)候說是獨(dú)立的，沒看出表達(dá)獨(dú)立的意思??？
Alpha是2.4%說明無風(fēng)險(xiǎn)利率是2.4%嘛？不太明白這個(gè)關(guān)系
為何收益率低估，則價(jià)格高估？債券的理解，利率與價(jià)格反向變動(dòng)，久期是個(gè)負(fù)數(shù)。但股票呢？怎么理解好？
為什么capm圖上只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？capm的公式是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)收益加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)獲得的收益嗎？那么不就是有體現(xiàn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？不太明白…
老師，能否再解釋一下第7題A選項(xiàng)為什么正確呢，RAROC和cost of equity 還有WACC之間的關(guān)系還是不太理解。
老師，關(guān)于滾動(dòng)對(duì)沖，例題說是在短期合約到期前用更長期限的合約替代，但是圖二里，當(dāng)?shù)谝欢魏霞s臨近到期前平倉時(shí)，long了第二段合約，這時(shí)第一段合約的時(shí)間已經(jīng)過了呀，第二段合約的到期時(shí)間不是應(yīng)該和第一段到期時(shí)間一樣嗎，為什么可以叫用更長期限的合約替代呢？比如一直用3個(gè)月的合約滾動(dòng)對(duì)沖，那合約期限沒變呀
老師講的第二種方法，方差用平方的期望-期望的平方，但是我算出來和答案不一樣，（所有TE的平方和除以5減去3.1%的平方再開根號(hào)）是不是哪里不對(duì)，老師可以寫下這種算法的過程嗎
老師你好，題目中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在什么情況下需要對(duì)沖，應(yīng)該怎么對(duì)沖？與市場是否完美有摩擦的關(guān)系是什么，謝謝??
RAROC中（1-t）中t是什么。
老師，關(guān)于CML和SML，1、是否是：CML一定有效且分散化，SML不一定有效也不一定分散化？2、SML只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是否意味著沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還是應(yīng)該是可能有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？ 這兩個(gè)問題不太知道怎么理解。
程寶問答
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