金程問(wèn)答
16題c問(wèn) 用的是willing而不是ability. 為什么不是risk appetite啊
為什么這個(gè)題目求的是E(Rp)-Rf CAPM formula的定義式 是SML的圖形表達(dá)式 也就說(shuō)這里面的Rf是一個(gè)圖像上的截距 E(Rp)-Rf 這個(gè)表達(dá)的是預(yù)期回報(bào)超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的部分 那是對(duì)應(yīng)了題目中CAPM forecast和個(gè)意思嗎？
老師什么時(shí)候用Rp 什么時(shí)候用E（Rp）
從老師的反例來(lái)講: (公司可以不做任何業(yè)務(wù)來(lái)使波動(dòng)最小是錯(cuò)的 因?yàn)闆](méi)有達(dá)到公司目標(biāo) ) 那如果題目問(wèn)的是in order to achieve business objectives and minimize unexpected earning volatility的話也是錯(cuò)的嗎? 達(dá)到公司目標(biāo)可不可以代替或者說(shuō)明maximize firm value?
B選項(xiàng)既然已經(jīng)說(shuō)是多因素那為什么不能認(rèn)定在這個(gè)多因素的情況下Capm是不適用的？
另外在SML線里面這里的阿爾法表示的意義是什么啊 t
老師本題說(shuō)的特雷諾比率分子部分是超額收益，那為什么不減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，而是直接4.2%
A選項(xiàng) 并沒(méi)有理解老師講的是什么 也沒(méi)明白他在翻譯什么????????這句話應(yīng)該錯(cuò)在了 transferring and insuring risk exposure 并不能reduce cost吧？跟asset management company公司類型 關(guān)系大嗎？
想問(wèn)一下 這個(gè)公式中 哪里體現(xiàn)了均值的概念 SD概念可以理解 也明白要求的是Market Return 和 Portfolio Return 差值的標(biāo)準(zhǔn)差 但是這個(gè)公式中 Rp - Rb 是不是差點(diǎn)啥？就這個(gè)概念之間不知道怎么建立聯(lián)系 還有 視頻中的老師說(shuō)除以5 說(shuō)錯(cuò)了吧？按照公式 應(yīng)該是4吧？ 計(jì)算器中 Sx代表的是N-1是吧？
老師，12題A選項(xiàng)只說(shuō)了risk，不是應(yīng)該是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎，只說(shuō)risk是不是不嚴(yán)謹(jǐn)？
選項(xiàng)B amount of risk taken 和 potential loss之間是沒(méi)有關(guān)系嗎？ 視頻中老師提到“沒(méi)有明顯關(guān)系” 這個(gè)選項(xiàng)里哪個(gè)詞體現(xiàn)了明顯？ 所以是要理解為 potential loss 不一定會(huì)因?yàn)閍mount of risk taken的改變而改變嗎？
如果一個(gè)月的future到期了怎么賣出去啊 不是已經(jīng)到期了嗎
請(qǐng)問(wèn)下巴塞爾協(xié)議123的老師講的條款需要背誦嗎？
高估和低估有點(diǎn)混淆不清，能再明確一下嗎
德國(guó)金屬公司案例中，MG negotialted unwinds of these contracts at unfavorable terms 怎么理解
程寶問(wèn)答
