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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
1。A、B里的波動(dòng)率是指短期利率整個(gè)的波動(dòng)？所以A里的增長(zhǎng)和B里的下跌都不對(duì)？應(yīng)該是均值復(fù)歸，這么理解對(duì)嗎？2。C和D里的則是公式里的波動(dòng)項(xiàng)那個(gè)子項(xiàng)對(duì)嗎？
Volatility-weighted historical simulation本質(zhì)上也是historical simulation，用的也是歷史數(shù)據(jù)，但這些歷史數(shù)據(jù)經(jīng)過了volatility的調(diào)整。調(diào)整過后的收益應(yīng)該是當(dāng)今的收益吧？怎么會(huì)是歷史收益呢？感覺應(yīng)該選D，請(qǐng)老師再講解下，謝謝
D選項(xiàng)======評(píng)估基金的估值政策是至關(guān)重要的，一般來說，如果超過10%的資產(chǎn)價(jià)格是基于模型價(jià)格或經(jīng)紀(jì)人報(bào)價(jià)，專家應(yīng)建議不要投資該基金。， 那如此翻譯和理解， 是錯(cuò)在哪里了呢？ 謝謝老師
為什么這里是要把稅除回去，意思就是算的是稅前的WACC？BE rate本質(zhì)上是一個(gè)稅前率嗎？但是為什么第一個(gè)非項(xiàng)目的公式 r_d要乘1-tax，把稅移除呢？
組合的DV零一等于每個(gè)債券的KR01的和嗎？還是說D V零一只是針對(duì)平行移動(dòng)K r01是針對(duì)不平行,那么DV零一和K r01他們他們之間就沒有什么公式。 謝謝
老師我們考試在做期權(quán)定價(jià)題的時(shí)候都要保留四位數(shù)計(jì)算嗎？我把u，d，p還有每個(gè)節(jié)點(diǎn)的股價(jià)都只保留了兩位小數(shù)，結(jié)果最后算出701，雖然也能選出A，但感覺差好多??
次可加性是risk(A+B) < risk(A) + risk(B), 不滿足就代表分開計(jì)算VaR會(huì)低估總體風(fēng)險(xiǎn)，也能解釋A.B.D，但是常理來說放到業(yè)務(wù)當(dāng)中，我把每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈放一塊看才會(huì)有分散化，risk會(huì)減少，感覺有點(diǎn)困惑
請(qǐng)問老師這道題幺錚老師在上課時(shí)候講過由于次可加性和wrong way risk的存在，單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的加總是有可能小于組合的風(fēng)險(xiǎn)的。這道題答案D為什么不正確？請(qǐng)老師解答。另外，資產(chǎn)端和負(fù)債端的相關(guān)性可以通過管理的決策改變嗎？
168 請(qǐng)教老師 1.standard basket指的是什么？對(duì)equity的cds么？2.D項(xiàng)為何不對(duì)？credit are uncorrelated為什么就是default
請(qǐng)問老師百題41題。選項(xiàng)D聽完講解還是覺得D是對(duì)的不應(yīng)該選，您看我們的基礎(chǔ)班講義89頁有句話描寫an ideal reference rate是serve as a benchmark
years and 4.0283C. 1.892 years and 4.2276D. 1.906 years and 4.3278此題給出的答案為D，但并沒有給出convexity的具體計(jì)算過程。附件截圖
可以再解釋一下這里Duration的含義嗎？課件里寫spread*duration = PV (expected payment) (buyer 理論上支付現(xiàn)金流的現(xiàn)值）；然后期初支付的就是100
老師好，用無風(fēng)險(xiǎn)利率估計(jì)出來的叫風(fēng)險(xiǎn)中性的PD;用實(shí)際收益率估計(jì)出來的是physical PD。那phsiycal PD也是把實(shí)際收益率當(dāng)成r帶到d2=ln(V/Ke^(-rt))/(σ√t)-(σ√t)/2公式中算出來的嗎？
習(xí)題165:老師您好，我知道d=當(dāng)期違約數(shù)/當(dāng)期存活數(shù)，但是這里給的不都是金額嗎，為什么也能用這個(gè)方法？這個(gè)題我有點(diǎn)沒看懂，outstanding是什么意思，outstanding這一列是usd單位的，defaulted這一又變成了沒有usd單位的了
17題 選項(xiàng)D中波浪線的說法對(duì)嗎，為什么？A選項(xiàng)，客戶用prime brokerage的話，不是借券商的錢買股票，然后買回來的股票抵押在券商那嗎？為什么可以把錢取走，取走了也要先賣掉持倉把錢還給券商吧？
程寶問答
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