金程問(wèn)答
老師我對(duì)于德國(guó)金屬這個(gè)案例不是很清楚，第一既然會(huì)產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)，那為什么要提前平倉(cāng)，不是說(shuō)到期 F 和S會(huì)趨向一致嗎？ 第二，contango到底是F 和 S 比，還是F 和 F比，我記得有哪個(gè)老師說(shuō)過(guò)contango 和 nomal 是有區(qū)別的。 第三，既然石油期貨價(jià)格在下跌，這個(gè)策略在期貨市場(chǎng)是虧錢(qián)的，就算是backwardation，只是保證金交得少一點(diǎn)（視頻里么老師說(shuō)contango遠(yuǎn)期期貨大于近期期貨），不還是一樣虧錢(qián)，跟contango 和 backwardation有關(guān)系嗎？
這道題我算出來(lái)是2.72％，是不是答案錯(cuò)了呀？
有一個(gè)地方?jīng)]明白，就是在算表格里的加總delta 和 gamma時(shí)，無(wú)論它是call 還是put 都可以合并在一起加總嗎？
老師，568的答案是也許高也許低，但574是低于…同樣是mean revert我區(qū)分不了這兩個(gè)題。
第三個(gè)描述的不應(yīng)該是我畫(huà)的這種圖嗎？所以三不應(yīng)該是錯(cuò)的嗎？
求解題思路
數(shù)據(jù)的無(wú)偏性和一致性可以舉個(gè)例子嗎？
這個(gè)題應(yīng)該選B還是D， 究竟是one tail or two tail, please give an explaination.
39題:解析中t小于19.6哪來(lái)的
請(qǐng)問(wèn)階段測(cè)試17題:tracking error 為什么是用這個(gè)公式？
關(guān)于exotic options的價(jià)格高低問(wèn)題，請(qǐng)問(wèn)老師，bermudan option,compound option,forward option,chooser option,barrier option,binary option,lookback option,asian option,shout option, 這些option的價(jià)格從高到低怎么排序？一般情況下怎么比較孰高孰低呢？
1.risk tranfer 和 risk mitigate 到底哪一個(gè)是對(duì)沖呢。楊老師的前導(dǎo)和幺老師兩個(gè)說(shuō)的是反的，我現(xiàn)在也看不懂了。楊老師是transfer/hedging。幺老師是mitigate，對(duì)沖緩釋。 2.買(mǎi)股票組合，和用衍生品對(duì)沖分別屬于risk tranfer 和 risk mitigate的哪一個(gè)
27題:單尾/雙尾邏輯不太明白 1）如果按alter hypo，算單尾，5%的sig level要劈一半變成2.5% 2）如果按原題，算雙尾，那是不是5%就不需要再劈一半了？計(jì)算中直接按one-tailed pro=5%？ 綜上，sig lev到底什么時(shí)候需要劈一半看呢？ 多謝
24題：如果ho：sigma square is larger than 14%， 如何查表？ 多謝
C選項(xiàng)為何正確？
程寶問(wèn)答
