凸性在債券投資組合里面的風(fēng)險管理意義是什么??，凸性是風(fēng)險因子？通過算出凸性可以進(jìn)行風(fēng)險策略？
第二步是怎么推導(dǎo)到第三步的？
老師求P的公式是不是漏了把par折現(xiàn)了
Modified duration =MD/(1+y). 那算MD應(yīng)該=D*?(1+y)吧？
我想問一下 梁老師講到 可以用 bond 1，2組合出bond3 也可以用其他兩個組合出bond 1或者2 我算了一下 就是出現(xiàn)負(fù)數(shù)了 那這個考試的時候 要怎么判斷是誰組合誰 還是說 題目都很一目了然這樣子
這個視頻是很卡 而且顯示不出來？是我的app問題嗎 還是視頻本身問題 我試了好幾次哦??
請問189.34是怎么算出來的
ATM的option的delta不是0.5嗎？為什么這里是0.6
short Vega為什么是越大價值越高？
請問題目給出的105.9怎么判斷是終值還是現(xiàn)值，題目中怎么判斷給的數(shù)字是終值還是現(xiàn)值呢
這個就是市場上因為利率上升，導(dǎo)致買入的債券價格下降，導(dǎo)致資本損失，那么就要在這時候賣出另外一只債券來對沖，把下降的損失補回來？這個也是學(xué)美元久期（因為1個BP的收益率變動導(dǎo)致價格變動）。收益率Y在這里一般指市場利率嗎？如果是上節(jié)課學(xué)的到期收益率，那么是知道價格才算出收益率的吧
沒有明白為什么最后一期的時候D=T，前面的現(xiàn)金流就不算了嗎
這個公式算出來的就是時間權(quán)重嗎，如果時間越短風(fēng)險越??？
表格里的-6000和-10600是什么意思？
如果不考慮再投資，簡單只考慮coupon的話，持有到期，那收益率還是叫YTM嗎
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