全部 >
流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師您好 我還是不太懂這個(gè)curves of dimensionality 是否表示兩兩之間關(guān)係 是比平常我們所說的線性關(guān)係需要的cov 還多呢？
強(qiáng)化班階段測試46題，C選項(xiàng)毫無疑問，但是A選項(xiàng)，降低bid-ask spread，就可以增強(qiáng)流動(dòng)性，所以LAR也降低，這個(gè)說法錯(cuò)在哪里？
我想看一下我的理解對不對。逆回購增加就代表我買了很多的逆回購協(xié)議，就是reverse repo buyer，就是給出證券，拿現(xiàn)金的過程，所以流動(dòng)性增加
這個(gè)動(dòng)態(tài)rebalancing 和前面的講的流動(dòng)性正反饋策略中動(dòng)態(tài) hedging有什么區(qū)別嗎，我感覺動(dòng)態(tài) rebalancing價(jià)格低時(shí)買入是個(gè)負(fù)反饋策略？但有點(diǎn)沒搞明白
巴1針對市場風(fēng)險(xiǎn)是要求4年的數(shù)據(jù)‘那巴2、3還有FRTB也是4年的嗎？還有信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是4年嗎？
cds的買方應(yīng)該支付的是spread，但是在實(shí)際中購買cds是要定期支付coupon，所以說s和c之間的差值需要在期初一次性結(jié)清嗎？
這里說流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有三類，但是課件上只說有兩類（funding和trading）??？這個(gè)三類的說法是在哪里有講的，麻煩說明一下出處。
最后一道題的C選項(xiàng)為什么對，老師能詳細(xì)解釋下嗎？為什么只體現(xiàn)了流動(dòng)性？同樣的債券，只是一個(gè)發(fā)行了一段時(shí)間，一個(gè)剛發(fā)行，什么原因會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性不一樣??？ 另外，發(fā)行了一段時(shí)間的債券，他的價(jià)格和剛發(fā)行的可能不一樣，為什么沒有市場風(fēng)險(xiǎn)因素？沒有太理解。謝謝
老師，這里說的%10的VAR這個(gè)是指的顯著性水平嗎？如果是顯著性水平，那么應(yīng)該是一天有%10的概率損失值超過20000，或者說是有%90的概率損失值不超過20000；如果是置信水平，那應(yīng)該是一天有%10的概率損失值不超過20000吧。另外一個(gè)問題，100個(gè)數(shù)求%95的VaR值，是算第5個(gè)嗎？
如圖所示，問： 1、A選項(xiàng)中“integrity”與B選項(xiàng)中“completeness”，都是完整性，有什么區(qū)別呢？ 2、C選項(xiàng)中“adaptability”，百題的講題老師，說，比如經(jīng)濟(jì)環(huán)境
老師說在CML線上的點(diǎn)一定在sml線上，但在sml線上的點(diǎn)，不一定在cml線上，可以用SML線給一個(gè)股票做定價(jià)，那么該股票一定在sml線上，但是卻可能會(huì)在有效前沿內(nèi)部，即不一定在cml線上。但是sml線只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而cml線也只給系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)做出補(bǔ)償，那么他們各自線上的點(diǎn)到底是什么關(guān)系呢？
老師，請問VaR是一定不滿足次可加性的對嗎？這里視頻講解時(shí)候說，VaR只要滿足橢圓分布就可以滿足次可加性（對這個(gè)說法完全沒印象，而且感覺說得不對）。 舉例說，normal distribution的
老師，我有3個(gè)問題：1.能否幫忙總結(jié)下CAPM模型和CML模型的不同點(diǎn)。 2.第13題中，B選項(xiàng)說CAPM是CML的特殊例子，這個(gè)說法應(yīng)該是對的吧。因?yàn)镃APM是從CML推導(dǎo)出來的，且僅考慮了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的情況。 3.第13題，CAPM上的組合也應(yīng)該都是有效組合啊。都已經(jīng)分散了非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
老師你好在視頻19:00左右 周老師舉的例子不太能理解，他剛解釋完consistency是在樣本量提高的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確性會(huì)提高，然后又舉了frm考試平均收入的例子，當(dāng)樣本量在提高時(shí)，有一定概率會(huì)抽到非
Bootstrapping 不需要做一些很嚴(yán)格的分布假設(shè)，同時(shí)也考慮了肥尾，也考慮歷史相關(guān)性。他是從真實(shí)的數(shù)據(jù)中來的，書上寫的是過去和現(xiàn)在的情況不相似的時(shí)候會(huì)失效。1.為什么老師說他的缺點(diǎn)是數(shù)據(jù)不具有代表性。？2.之前的課件上講不適用情形是：不獨(dú)立，存在極端值？和今年講的不一樣？
程寶問答
金程問答