金程問(wèn)答
題目的意思應(yīng)該是兩份合約的初始保證金就是6000 維持保證金是4500，那損失大于1500就是margin call就是兩份合約的吧，不是3000吧？
老師，convexity adjustment意味著，“價(jià)值相同的一份期貨合約和一份遠(yuǎn)期合約，兩個(gè)合約中約定的利率是不同的”，對(duì)么？
老師在講課的時(shí)候說(shuō)如果同時(shí)有l(wèi)ease rate 和convenience yield，公式是F=（S+U){(1+R)/[(1+Y)(1+L)]}^T。對(duì)這一點(diǎn)有兩個(gè)問(wèn)題想問(wèn)下：1.lease rate 和convenience yield可以同時(shí)有么？ 有l(wèi)ease rate說(shuō)明租出去了，那就沒(méi)有存儲(chǔ)成本和convenience yield，因?yàn)椴辉谑掷铩?.如果可以同時(shí)有，是F=（S+U){(1+R)/[(1+Y)(1+L)]}^T還是F=（S+U)[(1+R)/(1+Y+L)]^T？
老師請(qǐng)問(wèn)，期貨的價(jià)值（value）和期貨的報(bào)價(jià)是什么關(guān)系？
老師你好，為什么這里現(xiàn)金分紅不用調(diào)整股價(jià)？我的理解是現(xiàn)金分紅后，分紅歸股票持有者，并且導(dǎo)致標(biāo)的股價(jià)下降，而期權(quán)的行權(quán)價(jià)格不做調(diào)整的話，那么對(duì)于之前l(fā)ongcalloption的持有者不是不利嗎？
老師您好，七月押題卷的第18題。對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，當(dāng)S要低于障礙線的時(shí)候，才算敲入嗎？對(duì)于看漲期權(quán)，則是相反？
如果是short方，那不就是實(shí)際利率-約定利率嗎，那不應(yīng)該是8.025-7嗎？
45題為什么又要加上coupon
72題，coupon再投資的利率1.1%不是年化利率嗎？為什么不是（1+1.1%/2）來(lái)計(jì)算終值？
老師，72題為什么1.75（1+1.1%）而不是0.5次方，1.75算終值不是半年嗎？
老師，這里的限價(jià)指令中空頭擔(dān)心價(jià)格上漲而帶來(lái)虧損如何理解？已經(jīng)賣出卻擔(dān)心價(jià)格上漲是因?yàn)闆](méi)有以一個(gè)更好的價(jià)格賣出而虧損嗎？為什么會(huì)因?yàn)橛|發(fā)限價(jià)指令而再買入？這里如何理解？
老師，如果是再投資，那么附息債起碼中間有現(xiàn)金流，無(wú)論利率怎么變都可以再投資獲得收益；零息債無(wú)現(xiàn)金流。為什么不是付息債在任何情況下都優(yōu)于0息債？ 如果帶入更高的IY去算新的pv，然后付息債和零息債的pv變動(dòng)做對(duì)比，下降更多的說(shuō)明更不值錢，那么就選擇下降少的那個(gè)作為利率升高的最優(yōu)選擇。這種做法有什么問(wèn)題嗎？
7月押題的89題中，為什么不考慮期權(quán)費(fèi)呢？如果不考慮期權(quán)費(fèi)，那期權(quán)組合的估計(jì)是不完善的啊。
這里面哪說(shuō)收浮動(dòng)了，為啥上來(lái)就說(shuō)收浮動(dòng)呢，為啥不說(shuō)支浮動(dòng)呢
老師，eurodollar futures的報(bào)價(jià)中體現(xiàn)的利率，一般默認(rèn)為什么復(fù)利方式下的利率？
程寶問(wèn)答
