金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，第13題的線性差值法，我不太明白，我看集體後面的答案解析step2的(6%-5%)/2的意思是取第一第三年的平均數(shù)，再加回第一年的利率取第二年的，是這樣的意思嗎？如果我用習(xí)題後面的答案跟老師所說(shuō)的，在考試的時(shí)候會(huì)有誤差嗎？
老師，視頻中說(shuō)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)倒數(shù)第二章用利率和久期講了最大化公司價(jià)值的計(jì)算。想請(qǐng)教一下是Duration gap management里面關(guān)于net worth嗎？（但net worth不是可以管理最大化股東價(jià)值嗎？這不是最大化公司價(jià)值吧？）請(qǐng)問(wèn)是哪里 完全不記得學(xué)過(guò)最大化公司價(jià)值的計(jì)算了 哭
考試不會(huì)出這種題吧。第一，題目沒(méi)說(shuō)loanA和loanB是獨(dú)立的，怎么使用P(AB)=P(A)*P(B)這個(gè)公式。第二，就是計(jì)算共同違約概率，最差情景代表的這兩個(gè)Loan的違約相關(guān)性為1啊，要不然怎么能叫最差情景。0.6的相關(guān)系數(shù)計(jì)算的結(jié)果肯定小于1的結(jié)果，我理解對(duì)嗎
經(jīng)典題第1題的題干Ⅰ根據(jù)講解操作風(fēng)險(xiǎn)低頻高損，是極端情況發(fā)生概率很低，是瘦尾的，所以用lognormal這種肥尾的分布做假設(shè)不合適。但是在經(jīng)典題第20題題干Ⅰ中，說(shuō)AMA是靈活的，損失嚴(yán)重性分布可以用weibull，也可以用lognormal分布和正態(tài)分布，這不是矛盾嗎？
老師825這道題只能選a.其他選項(xiàng)更不合適，但我覺(jué)得a不太嚴(yán)謹(jǐn)，VaR在正態(tài)分布均值為0時(shí)還是滿足次可加性的.如果考試有a其他選項(xiàng)可能變了比如有一個(gè)選項(xiàng)說(shuō)以上都不對(duì)，那么還要不要選a，我覺(jué)得是不是改成VaR may not besubadditive比較準(zhǔn)確？請(qǐng)老師解答一下，謝謝！
為什么這里投資公司法和發(fā)現(xiàn)欺詐是同向關(guān)系。而下一頁(yè)有大客戶是反向關(guān)系。 如果按投資公司法注冊(cè)的公司，更容易發(fā)現(xiàn)欺詐，那應(yīng)該是預(yù)測(cè)欺詐發(fā)生的可能性更低才對(duì)。就像老師后面在提到大客戶時(shí)說(shuō)，有懂的大客戶監(jiān)督，就更不可能發(fā)生欺詐，這里應(yīng)該也是一樣的才對(duì)
預(yù)留額外資本金，不會(huì)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口嗎？有了額外資本金，當(dāng)資金不夠時(shí)就可以用到了啊，為什么是降低了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口呢？買保險(xiǎn)不是相當(dāng)于多了一層保障嗎？為什么要考慮到保險(xiǎn)公司違約的情況呢？這種情況概率不是很低嗎？
老師我這里有個(gè)小問(wèn)題。就是 這道題其實(shí)不需要讀題干是不是也能做出來(lái)。就是只要有抵押品就必定減少敞口，也必定會(huì)增加波動(dòng)率。就算是抵押品與原敞口是負(fù)的相關(guān)性 或者增加進(jìn)來(lái)的抵押品波動(dòng)率極其小 也會(huì)增加波動(dòng)率。老師 請(qǐng)問(wèn)這樣理解對(duì)嗎？
老師，視頻中說(shuō)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)倒數(shù)第二章用利率和久期講了最大化公司價(jià)值的計(jì)算。想請(qǐng)教一下是Duration gap management里面關(guān)于net worth嗎？（但net worth不是可以管理最大化股東價(jià)值嗎？這不是最大化公司價(jià)值吧？）請(qǐng)問(wèn)是哪里 完全不記得學(xué)過(guò)最大化公司價(jià)值的計(jì)算了 哭
啊，就像流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)里面提到的liquidity transfer pricing，如果業(yè)務(wù)部門用了資產(chǎn)，那么transfer為負(fù)值，如果業(yè)務(wù)部門收取了存款，那么transfer為正值，是這么理解的嗎
一下權(quán)重，也就是18%*3＋15%*2＋12%*3=120%。 請(qǐng)問(wèn)為何beta factor 的權(quán)重和不是100%呢？不明白為何這樣設(shè)計(jì)，是出于審慎性嗎
這道題，A和C的比較，對(duì)于選項(xiàng)C，是針對(duì)銀行為客戶提供更好的流動(dòng)性，那么就需要承擔(dān)較少的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于選項(xiàng)B，是針對(duì)銀行作為一個(gè)以盈利為目標(biāo)的公司，需要承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)來(lái)為股東帶來(lái)利益最大化（但前提條件是滿足銀行監(jiān)管）。還是要讀懂題干，不然好容易錯(cuò) 老師，上面這樣理解對(duì)嗎
感覺(jué)這份卷子整體難度比之前的練習(xí)題要大（確切說(shuō)叫繞，四個(gè)小時(shí)沒(méi)有做完），想請(qǐng)問(wèn)一下第五題最后一個(gè)選項(xiàng)，不同新興市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)性較低所以達(dá)到分散化可以理解；不過(guò)為何說(shuō)因?yàn)楦咝畔⒈嚷?，所以選擇高波動(dòng)？麻煩老師點(diǎn)撥一下，謝謝！
百題４２選項(xiàng)Ｄ．視頻講解說(shuō)在Ｂａｓｅｌ３中有了ｃｈａｒｇｅ?。妫铮颉。欤椋瘢酰椋洌椋簦。颍椋螅耄墒?，三里面只有兩個(gè)ｒａｔｉｏ關(guān)于流動(dòng)性的，沒(méi)有charge啊。ｃｈａｒｇｅ這個(gè)詞不應(yīng)該是像巴塞爾
老師，關(guān)于課件第44頁(yè)這個(gè)解釋，我覺(jué)得關(guān)于lower VaR confidence level不應(yīng)該用alpha來(lái)解釋吧，alpha跟typeI/II應(yīng)該是假設(shè)檢驗(yàn)中顯著性水平吧，這個(gè)地方說(shuō)的只是用
程寶問(wèn)答
