18和22是預(yù)測的兩個方向，為什么兩個方向可以相加折現(xiàn)就是等于20？
72頁的例題。為了對沖風(fēng)險，不是應(yīng)該把price22和present price組成等式嗎，為什么老是說的是price22和price18組成等式？18和22不都是預(yù)測的值嗎
這個例子的前提是假設(shè)購買了一份short call option嗎，long 0.25 stock 可對沖一份short call
分母除以100得到的是一單位面值的exposure，那這個式子得到的結(jié)果應(yīng)該是一單位面值的啊，題目問的face value是一百面值的，求出一面值后不是應(yīng)該要乘以一百才是一百面值的exposure嗎
題目沒有明說的，都假設(shè)是“利率變動，一面值的exposure是多少”嗎
兩公式分別在什么時候使用
壽險問題中，最后的1.954102x=34928是怎么來的？其中的1.954102是什么？
老師您好，請問Forward instruments cannot be used to creat gamma-neutral position.怎么理解呢？為什么？謝謝老師
老師好\(^o^)/~ 如圖所示，72題，我用95%單尾是1.65，答案用的是1.645，結(jié)果我計算出來是2304838，答案是2297854，然后我就選不出來答案，我開始還以為自己做錯了呢？
請問老師，如何理解gamma越是臨近到期約大呢，謝謝
請問老師，gamma這一項到底取正還是負呢？它對long方應(yīng)該是一種保護，所以對于var是下跌風(fēng)險，所以應(yīng)該減，表示跌得少，可以這樣子理解嗎？謝謝
請問老師 為什么ITM時delta最大
老師好\(^o^)/~ 如圖所示，問，71題解析中，第一句話“if we just。。。。。。percent delta”，是個什么意思？
A，選項中說的是有效久期，為什么要用修正久期的價格變化公式呢
所以American put，call option 只有一步步折現(xiàn)，沒法像歐式看漲看跌期權(quán)一樣，計算一步到位嗎？
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