為什么不選擇B呢？at the money,說明delta=0.5,類似于我持有2份call，賣出一份stock。如果S穩(wěn)定上漲，期權(quán)變?yōu)閕n the money,delata>0.5，此時期權(quán)價值的增加將大于股票價格的增加，我的收益一直增加。
如果有分紅的話，時間價值實在K=S*e^(-qt)時候最大嗎？
43頁題目，計算保費時，用的是X＋(1-0.17275)X/（1＋3%）。第二年存活的概率應(yīng)該是（1-0.17275）*（1-0.019047），所以保費的式子我認(rèn)為是X＋(1-0.17275)*（1-0.019047）X/（1＋3%）
為什么視頻講解中的F0.5-1會要除以2呢？？？F0.5-1不就已經(jīng)代表的是0.5-1這半年時期的利率嗎？
藍(lán)色的這個式子是指payoff還是premium?
老師，第七題的小尖尖不會一直上漲嗎？如果要算小尖尖最多能到多少，有什么方法？謝謝
如果用2步二叉法計算期權(quán)價值，是直接在第二步的價值折現(xiàn)到起初，還是第二步折現(xiàn)到第一步，與第一步價值比較，再折到起初呢？是要分美式和歐式期權(quán)嗎？
這道題的題干是不是有問題
老師這里牛市看跌spread 0到K1時刻藍(lán)線不應(yīng)該是PK2-PK1的差額嗎，那藍(lán)線應(yīng)該在X軸上方吧？Pk2隨資產(chǎn)漲一塊賺一塊，PK1則相反相互抵消，所以綜合起來藍(lán)線在0到K1時刻應(yīng)該是PK2-PK1（K2大于K1的話那么PK2應(yīng)該會大過PK1吧）
VaR為什么還可以這么計算呢？為什么不帶入債券和股票的權(quán)重呢？
請問 draw down 是什么意思呢，感覺都沒有看到過，這個知識點會考嗎？
這道題為什么不選擇A呢，0個違約的概率1-3%^3=99.999999%
麻煩講解一下第24題
VaR（df)=|▲|VaR(ds),但是這道題怎么解釋呢？
請問convexity與時間長短的關(guān)系怎么衡量呢？
程寶問答
金程問答