老師您好，我想問一下，這個題用9個月來對沖7.5個月，期限不匹配，但我們可以提前平倉，這樣的話還有basis risk嘛，這個題可以提前平倉的原因是因為我們這個題用futures來對沖嘛，那如果要是我們用forward來對沖的話，可以提前平倉嘛，謝謝
老師您好，我想問一下這題，我記得DV01等于delta(p)=-MD*P*delta(y)呀，為什么DV01沒有負號呢，就想我們在第四門課講bond價值估計都時候，delta(p)=-MD*P*delta(y)+1/2 *MC*P*delta(y)^2
老師你好，有時候在做對沖的題目的時候，會出現多個價格要去選擇哪個價格才是用在公式里的，那具體到底怎么選擇這個數字去應用到對沖的公式里嗎，能不能詳細說下。比如這題，市場初始價格10M，當時期貨價格1100，之后市場價格下跌1%，期貨價格變成了1090，謝謝！
老師在這里有點蒙，負2和負1.8，這是增加了0.2，不是說明basis變小了么？怎么會增加？現貨和期貨間距變小
請問歐洲美元期貨的settlemen是什么時候呀，比如我現在簽訂一份，鎖定9個月后的3-month libor，那么收益是在9個月后拿到，還是12個月后
為什么不選D
老師您好，我想問一下這個題，我們不能用PV計算，那題目怎么說就是在告訴我們要用PV計算呢，因為我以為這個題目說，他說storage cost用連續(xù)復利，我還以為是讓我們用連續(xù)復利來計算PV。我就有點搞不清楚，題目怎么說能看出來他們的區(qū)別，謝謝
這個公式里的P代表什么呢 par value 還是什么
在這里沒看懂，要計算0時刻的價值，從t時刻的價值往前折，不是應該除以0到t時刻的利率么？這怎么乘以PV呢？
這道題可以解釋一下嗎 沒太理解
老師能說一下除了國債期貨的報價還有考試涉及到的其他的報價方式嘛
老師您好，我有一點點沒有搞懂這道題的邏輯，我明白就是在這個市場中，他的現貨價值是要大于期貨價值的，那我們根據那個無套利定價公式，那也不就是說明S要大于F，那不就是證明S越大越好，那就是說e越大越好，我有一點點不懂老師，他這個是怎么推出來的，謝謝
老師再解釋一下息票效應吧，一直沒懂
老師我想問一下，如果這題沒有A選項的話，我們可以用future來對沖這個stock嘛，因為之前我們講那個金融案例forward不能用futures來對沖因為期限不匹配，所以我想問一下stock可以用futures來對沖嘛，謝謝
90題，borrower借款方為什么是賣方？借款人不是應該為買方嗎，有提前償還的權利
程寶問答
金程問答
